国产替代不断加速！这一板块强势上涨！

4月30日，半导体板块强势上涨。截至发稿，瑞芯微涨停、乐鑫科技、汇成股份涨超10%，炬芯科技、美芯晟、翱捷科技-U、芯海科技等多股涨超5%，相关个股纷纷跟涨，热度持续攀升！

一、重大技术突破：EUV光源国产化迈出关键一步

4月29日消息，据环球时报、观察者网等报道，中国科学院上海光学精密机械研究所林楠研究员带领团队，绕过二氧化碳激光，使用固体激光器技术成功开发出LPP-EUV光源，已经达到国际领先水平，对中国自主开展EUV光刻有重要意义。上述报道称，该技术有望突破中国自主生产芯片的阻碍。

二、政策与行业多重利好共振

1、原产地规则重塑产业链格局

中国半导体协会4月明确以“晶圆流片地”作为原产地判定标准，倒逼海外设计企业将流片环节转移至中国，带动国内设备、材料需求增长。此举直接利好中芯国际、华虹半导体等代工龙头，并加速设备国产化进程。

2、关税博弈加速自主替代

美国对华半导体设备加征关税推升进口成本，但国产设备商如北方华创、中微公司在刻蚀、薄膜沉积等环节已实现20%以上国产化率，未来替代空间广阔。

3、AI与库存周期驱动需求复苏

云端算力（GPU/HBM）与端侧AI（AIPC、机器人）需求爆发，叠加晶圆代工产能利用率回升，行业进入“需求-产能-库存”三周期共振阶段，模拟芯片、存储等领域景气度回升。

三、券商集体看好半导体板块未来发展

1、东莞证券分析，国家大基金三期注册资本3440亿元，明确支持半导体全产业链（尤其设备和材料环节），预计通过引导社会资本加速核心技术突破。

2、财通证券提到，美国对华半导体出口限制（如撤销高通、英特尔部分许可证）将倒逼国内手机SOC芯片和电脑CPU芯片国产化率加速提升。

3、平安证券指出，2025年政府工作报告将“科技自立自强”列为战略核心，半导体材料与设备成为国产替代主战场。同时，《科创板改革八条措施》为半导体企业提供融资支持。

4、华泰证券认为，DeepSeek等AI模型降低训练成本，加速AI应用落地，带动国产AI芯片需求（如7nm及以下先进制程）及上游设备扩产。

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