【热点跟踪】市场之秀，光伏设备数你强

今日A股盘面，光伏设备再次成为市场之秀，板块大幅领涨于整个市场。

中国拥有完整的光伏产业链和具有竞争力的生产成本，在全球光伏产业链占主导地位。根据国际能源署今年8月报告显示，中国光伏制造业从硅料、硅片、电池到组件等环节，均占全球产能的80%以上。

特别是今年以来光伏产业上游硅料价格持续上涨，并在10月下旬达到了10年来高位。最近一周，多家硅料龙头三季报显示业绩大涨。其中，市值千亿的硅料龙头大全能源仅在10月就公告了三笔大额订单，预估采购额合计近2000亿元，接近其市值2倍。其中，最近一周发布的千亿硅料“年内最大长单”，更由于预计价差600亿元，引发了备受市场关注的千亿订单“罗生门”。

10月25日晚间，硅料龙头企业大全能源公告，公司及全资子公司内蒙古大全新能源有限公司与某客户签订了《采购框架合同》，合同约定2023年-2028年某客户预计共向公司及内蒙古大全采购43.2万吨原生多晶硅(太阳能级免洗硅料)。按照光伏行业第三方咨询机构PV InfoLink10月20日公布的多晶硅致密料均价30.30万元/吨(含税)测算，预计采购金额约为1308.96亿元。

而光伏硅料龙头企业通威股份10月20日发布的前三季度业绩快报显示，公司归母净利润217.3亿元，同比大增265.5%。主要原因是，高纯晶硅产品市场需求持续旺盛，价格同比上涨，叠加公司新产能快速爬坡达产，实现量利大幅提升。据东吴证券测算，通威股份三季度硅料含税均价29万元/吨，单吨净利16万-17万元/吨，创历史新高。

另一硅料龙头协鑫科技10月16日发布经营数据称，受益于光伏行业装机超需求预期，多晶硅产品供不应求，产销两旺，前三季度该部分利润约为127亿元。同在光伏产业链条中的TCL中环，近两年来，也不断提升G12(210尺寸)单晶硅片的供应能力。无论是采购量还是预估采购额，均刷新了纪录，价格被市场视为“史上最大多晶硅价格”。

光伏逆变器环节今年以来同样展现出了较强的盈利能力。无论是集中式、组串式还是微型逆变器厂商，不少公司今年前三季度净利润增幅超过100%。昱能科技、禾迈股份、德业股份今年前三季度归属于上市公司股东的净利润同比增长分别高达337.50%、197.78%、131.45%。此外，锦浪科技报告期内净利润增幅也达93.75%。

据PV Infolink预测，2022-2023年，硅料产能将从293GW上升至663GW，增长幅度达126.3%。国家能源局日前发布的统计数据显示，2022年前三季度，我国光伏产业新增装机规模52.60GW，几乎接近去年全年的数据。

88家A股光伏公司总市值高达3.70万亿，并于今年1至9月共计实现营业收入9617.06亿元，较去年同期增长59.64%；合计实现归属于上市公司股东的净利润1250.33亿元，较去年同期增长98.80%。

尤其是净利润方面，与去年同期相比，今年前三季度，A股光伏公司整体盈利能力回升。一方面，陷入亏损的光伏公司数量减少，且普遍减亏；近两年来转型跨入光伏行业的新秀们，也开始进入业绩收获期。