政策组合拳提振市场信心 农业与消费双主线双主线崛起

在中央汇金增持、央企回购等多重“稳市组合拳”推动下，A股市场情绪显著回暖。4月9日，农业链全线爆发，新赛股份斩获四连板，种业、农机等细分领域掀涨停潮；大消费板块同步活跃，零售、食品饮料等低位反弹。机构普遍认为，政策红利叠加内需复苏逻辑，农业与消费双主线或成短期市场核心动能。

一、政策维稳加码市场信心修复

近期，政策端持续释放积极信号：

(一)资金增持密集落地：中央汇金、社保基金、中国诚通等“国家队”资金加速入场，4月8日单日宽基ETF成交额超1600亿元，创近期峰值；中国石油、中国海油等超20家央企宣布百亿级增持计划，稳定市场预期。

(二)内需政策发力：关税博弈背景下，国务院印发《加快建设农业强国规划（20242035年）》，明确推进粮油单产提升、农机智能化升级等目标；同时，《提振消费专项行动方案》落地，财政政策向民生消费领域倾斜。

二、农业链：政策催化+避险需求双轮驱动

(一)种业振兴提速

农业农村部近期通过97个转基因玉米、大豆品种初审，大北农、登海种业等企业率先受益。机构预计，生物育种产业化范围或进一步扩大，具备技术储备的种企有望抢占市场先机。

(二)农机智能化升级

《农业强国规划》提出加快高端智能农机研发，推进丘陵山区适用机械应用。中信证券指出，单产提升行动将催生农机更新需求，龙头企业如一拖股份、吉峰科技或迎订单放量。

(三)资金热度高涨

4月9日，新赛股份录得四连板，万向德农、北大荒等十余只个股涨停，种业指数单周涨幅超15%。市场人士认为，农业板块兼具政策红利与反制属性，短期资金炒作或向供销社、冷链物流等衍生方向扩散。

三、大消费：低位复苏+结构升级共塑机遇

(一)零售与大众品回暖

零食量贩渠道红利显现，零食量贩模式通过 “极致性价比 + 供应链整合” 快速扩张，例如良品铺子 2024 年加盟门店数量增长 120%，带动营收增速提升至 25%。良品铺子、盐津铺子等线上销售同比增超30%；饮料板块受益成本下行，农夫山泉、东鹏饮料毛利率改善显著。

(二)新零售与IP经济崛起

政策支持数字消费融合，预制菜、智能家居等新业态增长强劲。泡泡玛特、名创优品等IP驱动型企业获机构加仓，港股消费ETF单月净申购额创年内新高。

四、后市展望：机构聚焦双主线纵深机会

太平洋证券：农业板块防御属性突出，建议关注种业、生猪养殖及宠物食品三条赛道，尤其看好转基因技术领先企业。

中金公司：消费复苏将呈现结构性分化，建议布局高性价比标的，如区域白酒、休闲食品及跨境电商龙头。

中信建投：短期关注政策催化明确的农机、种业股；中长期看好消费升级趋势下的智能家居、健康医疗等新兴领域。

政策托底与内需回暖共振下，农业与消费双主线已显露配置价值。投资者可沿“政策确定性+业绩改善”逻辑，把握细分领域轮动机会，同时关注央企增持动向，动态优化持仓结构。