晨会纪要：Sora炸裂登场，A股再掀起AI热潮

         一、宏观
2月18日，央行公布开展5000亿元MLF操作，MLF操作利率为2.50%与上期持平，市场关注明日LPR是否再次出现单独下调的情况。

截至2月9日，10年国债2.43%及30年国债2.65%的收益率可能隐含了5-10bp的降息预期，且30年国债处于略微“失锚”的状态。
二、策略
政策不断加码助力稳定资本市场预期，更直接地表达了控制风险的决心，维稳资金力量得到了更广泛的支持。

资金关注的风格也更加均衡，“成长+中盘”风格的反弹有利于资金面问题的加速缓解。有效化解资金面问题成为修复风险偏好的契机，短期超跌反弹顺理成章。

整体来看，24年提振市场信心将主要关注三大驱动力量。首先，国内经济活力再现、A股盈利周期稳步回升是信心重聚的基础。

预计今年全国经济增速目标为5%左右，需求复苏、价格改善有望推动全部A股（中证800口径）的盈利增速由2023年的1%修复至6%。

其次，美元加息周期结束，国内货币政策空间打开有利于催化信心重聚。美联储首次降息时点或在年中前后，美元周期转换有利于打开国内货币政策空间。
最后，资本市场政策稳定流动性预期，引入长期资金是信心重聚的制度保障。
三、热点研究
Sora炸裂登场，A股再掀起AI热潮
OpenAI 发布了首个文生视频模型 Sora，该模型可以用文字指令生成长达 60 秒的高清流畅视频，在生成视频长度、连贯性、多镜头切换等方面的出色表现让人惊叹。Sora是“数据驱动的物理引擎”，将在元宇宙发展进程中起到关键性作用，并将推动元宇宙进入下一阶段。
四、行业研究
石墨烯有望撬动万亿级产业链
石墨烯，被誉为“新材料之王”，是自然界厚度最薄、硬度最高、导热导电性能最好的纳米材料之一。
近年来，石墨烯材料研究取得多项突破进展。今年1月初，央视财经报道称，美国佐治亚理工学院和天津大学组成的研究团队创造了世界上第一个由石墨烯制成的功能半导体。测量表明，石墨烯半导体的迁移率是硅的10倍，它的诞生为突破传统硅基半导体的性能极限打开了新的大门。