周末重磅，新质生产力彻底火了，增量资金跑步进场

        周末重磅资讯荟萃

 

1、“新质生产力”彻底火了！

今年两会的政府工作报告中提出，大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。与此同时，“新质生产力”概念持续发酵，相关个股走势强劲，2月以来“新质生产力”概念股指数整体涨幅近20%。

投研人士认为，“新质生产力”的内涵共识是指以新技术的研发和应用为驱动，推动新产业、新业态和新模式快速发展的一种生产力。其核心在于科技创新，它代表了新技术的应用、新价值的创造、新产业的兴起以及新动能的形成，背后蕴含着巨大的中长期投资机遇。

我们认为：目前“新质生产力”相关板块的整体估值处于历史低位，政策利好也在不断释放，未来“新质生产力”产业有望迎来戴维斯双击。

“新质生产力”的核心在于科技创新，而科技创新的核心在于人工智能，看好AI相关产业以及受AI驱动的相关产业。

相关标的：浪潮信息（000977）、工业富联（601138）、紫光股份（000938）。

 

2、AI手机热潮来袭

今年以来，手机厂商纷纷加大对AI技术的研发和应用推广。1月，三星手机率先在业内喊出“开启移动AI新时代”的口号，并在全新的S24系列中加入了AI大模型。

紧接着，OPPO、魅族到realme等厂商，纷纷宣布将全面投入AI领域。

《2024年AI手机白皮书》预测，全球新一代AI手机在2024年的出货量将达到1.7亿部，占智能手机整体出货量的约15%。

在中国市场，新一代AI手机的增长势头尤为强劲，预计2024年的出货量将达到3700万台，到2027年将达到1.5亿台，市场份额有望突破50%。

我们认为：2024年被视为“AI手机元年”，预期未来生成式AI将在手机终端上得到广泛应用。对于手机厂商来说，抓住AI技术的发展机遇，推出更多具有创新性和实用性的AI手机产品，将有助于提升品牌竞争力和市场份额。

相关标的：福蓉科技（603327）、希荻微（688173）、道明光学（002632）等。

 

3、氢能市场火爆

近期，国内多省份密集发布氢能源产业政策规划，进一步扶持推动氢能源发展。据了解，山东省是氢能推广的重要省份，已建成济青氢能高速公路，同时拥有大量氢能产业链公司，2021年山东省重卡保有量100万辆，2023年9月氢车保有量1200辆，规划2025年氢车保有量1万辆。

与此同时，业内企业也传出布局新进展。券商机构认为，虽然目前绿氢经济性尚未全面显现，但减碳趋势以及绿氢商业模式的不断探索有望逐步助力绿氢实现产业化。

我们认为：上游制氢技术不断创新突破，电解槽制氢技术多线并行将实现兼顾技术先进性与经济性，电解槽设备企业有望受益；中游制氢加氢一体化建设面临成本困境，发展前景广阔；下游FCV产业推动形成规模经济，FCV创新应用领域的企业有较好预期。

相关标的：隆基绿能（601012）、中国能建（601868）、上海电气（601727）等。

 

4、马斯克、任正非、黄仁勋纷纷看好人形机器人赛道

近段时间以来，人形机器人概念在资本市场持续火爆，并且热度已经蔓延到一级和二级市场，机构扎堆调研，赛道融资不断。

有机构表示，马斯克、任正非、奥尔特曼（OpenAI CEO）和黄仁勋，所领导的公司各自在机器人产业链中不同的技术方向发力，人形机器人赛道或处于产业周期爆发的前夜。

相关板块个股也迎来爆发，截至3月6日，今年2月以来，机器人指数涨幅已接近25%，被称为“人形机器人第一股”的优必选3月6日更是飙涨了88.13%。

我们认为：机器人的未来属于人形机器人现已成为全球的共识。从人形机器人产业链公司当下的布局来看，今年将是人形机器人量产的元年。

机器人作为人工智能最大的下游应用，会跟随GPU算力芯片的进步，AI大模型的迭代，出现持续的技术创新。机器人行业的发展，有望成为制造业少有的快速增长的大型赛道。

相关标的：科大讯飞（002230）、三花智控（002050）、汇川技术（300124）等。

 

5、增量资金跑步进场！

随着市场回暖，基金建仓开始加速，也带来了增量资金的持续入市。截至3月7日晚间，备受市场关注的首批中证A50ETF全部成立，10只产品共募集规模约165亿元。

与此同时，部分产品的建仓情况也随之披露。从平安、摩根两家公司的中证A50ETF上市交易书来看，两只ETF均迅速完成了建仓，仅用一两天时间便把股票仓位提到了90%以上。

另一方面，风险偏好程度向来较低的险资也在近期加大了对权益市场的布局，借道ETF大手笔入市。

以平安中证A50指数ETF为例，截至3月5日，该基金的机构持有份额为7.17亿份，占比在35.86%，前十大持有人中险资占了半壁江山，合计持有份额占基金总份额的29.16%。

我们认为：A股核心资产的估值处于历史底部区域，随着2024年国内经济周期见底企稳，A股大盘风格龙头资产盈利优势有望凸显。

此外，从近期“国家队”的增持、政策环境的持续改善来看，市场信心不断增强，投资者可通过布局A股核心资产把握2024年新一轮的盈利和估值双提升机遇。

相关标的：贵州茅台（600519）、工商银行（601398）、中国平安（601318）等。

 

6、金价持续飙升

近一个月以来，“黄金涨价”的话题持续占据热搜。尤其是3月份以来，黄金价格加速上涨。

数据显示，黄金T+D价格从2023年末的480元/克到当前的504.8元/克，黄金单克价格持续突破历史新高，黄金类资产位居大类资产涨幅前列，国内主要品牌金店的黄金首饰价格几乎均突破650元/克。

我们认为：随着美联储前期紧缩的货币政策对经济的效应逐步显现，失业率抬升，美国经济衰退迹象显现，加之美国CPI同比增速接近2%目标，下半年美联储或开启降息周期，届时利率有望快速回落，金价仍有长期上涨的空间。

此外，当下年轻人对理财的消费观念更加注重，黄金、贵金属等保值产品备受喜爱，对黄金需求增加。

相关标的：中金黄金（600916）、赤峰黄金（600988）、山东黄金（600547）等。

 

7、比特币史上首次触及7万美元

本周五(3月8日)，比特币价格史上首度触及了7万美元的整数关口，尽管此后价格有所回落，但整体价格依然升势不歇。

在期权市场上，近期押注比特币进一步升破8万美元乃至10万美元的看涨期权，正持续受到热捧。根据Amberdata汇编的数据，执行价格为8万美元和10万美元的比特币看涨期权的未平仓合约数量，在过去24小时内分别跃升了12%左右。

我们认为：在今年1月份美国SEC批准的现货比特币ETF上市之后，对比特币的需求激增。而在供给方面，支撑比特币的计算机代码规定了2100万枚比特币的硬性上限。

供求法则支撑了短期比特币的价格，但美国SEC主席根斯勒指出，比特币是一种“高度投机、不稳定的资产”，眼下在历史高位后所面临的风险也是巨大的。

 

8、2月CPI、PPI数据公布

3月9日，国家统计局数据显示，2月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨0.7%，环比上涨1.0%；全国工业生产者出厂价格（PPI）同比下降2.7%，环比下降0.2%。

 

9、美国2月非农强于市场预期

周五（3月8日）美股盘前，美国劳工统计局公布的就业形势报告显示，上个月非农明显强于市场预期，失业率则升至两年高位。

具体数据显示，美国2月份季调后非农就业人口增加27.5万人，显著高于市场预期的20万人。（12）