英伟达，带火A股新概念-德讯证券顾问

摘要：近期英伟达GB200芯片带火的概念有铜缆高速连接、玻璃基板、电磁屏蔽、以太网交换机以及HDI、PCB等。

随着英伟达最新财报出炉，电磁屏蔽概念股成为市场焦点。

近两日来，隆扬电子、沃特股份连续涨停，正业科技、阿莱德、飞荣达等个股大涨。

5月24日收盘A股电磁屏蔽膜概念股行情
电磁屏蔽究竟是什么？英伟达缘何又带火了电磁屏蔽概念股？
电子元件工作时，电容等元器件形成电场，电感等元器件形成磁场，均会激发出电磁波。无用的电磁波会与元器件自身或者其它电子元器件的电信号发生感应，造成干扰。

电磁屏蔽产品就是一种用于减轻无用的电磁干扰或电磁辐射的电子材料，对于保证设备可靠运行至关重要。
在今年3月全球技术大会（GTC）上，英伟达发布了基于Blackwell架构的新型超级芯片GB200，以及新款旗舰级大型服务器DGX GB200（也称为NVL72机架服务器）。

NVL72机架服务器内部使用了铜缆来完成组件的连接。铜缆高速连接具有低成本、低功耗、易维护等优势，但却很容易受到电磁干扰影响，这大大增加了电磁屏蔽产品的市场需求。
英伟达CEO黄仁勋近日在财报电话会议上表示，基于Blackwell架构的产品已经生产了一段时间，有望于今年第二季度实现发货，第三季度产量增加，并在第四季度进入客户的数据中心。
在带火了高速铜连接、玻璃基板封装技术等概念股后，英伟达又带火了A股的电磁屏蔽概念股。
民生证券表示，在AI服务器的激烈竞争中，如果不能有效抵抗电磁干扰，将导致产品使用寿命缩短、额外成本增加，甚至影响研发进度和企业竞争力。因此，电磁屏蔽材料在铜互联AI服务器中的应用变得至关重要。
中邮证券表示，英伟达GB200需求超预期，核心增量铜高速互联AI PC面临电磁干扰破题。在铜互联导入AI服务器的浪潮之下，电磁屏蔽材料是核心预期差。

过往市场对电磁屏蔽材料的讨论多集中于AI PC对需求的拉动，AI服务器对电磁屏蔽材料的拉动将带来巨大增量，是GB200赛道与铜互联相伴而生的核心预期差。
市场规模方面，据QYResearch调研团队最新发布的《全球EMI电磁屏蔽膜市场报告2023-2029》，预计2029年全球EMI电磁屏蔽膜市场规模将达到2.3亿美元。
当前，在国际市场上，电磁屏蔽领域已经形成了相对比较稳定的市场竞争格局，Laird（美国莱尔德电子材料集团）、Chomerics（美国固美丽）等是市场主要玩家。

我国在电磁屏蔽领域起步较晚，在巨大的市场需求推动下，近年来生产企业的数量迅速增加，少数企业逐渐具备了自主研发和生产中高端产品的能力，可以提供电磁屏蔽相关应用解决方案。

针对投资者的关切，多家电磁屏蔽概念股也在近日披露了电磁屏蔽材料业务的相关进展。
正业科技5月24日在互动易回复投资者称，公司全资孙公司南昌正业科技有限公司是一家专业从事FPC基材和功能膜产品研发及生产的企业，主要产品包括FCCL、覆盖膜、电磁屏蔽膜、PI补强板等。

长城证券（002939）研报显示，隆扬电子深耕消费电子领域多年，已掌握卷绕式真空磁控溅射及复合镀膜技术、屏蔽材料柔性化技术等多项核心技术，并与富士康、广达、仁宝、和硕、英业达等知名代工厂建立了长期稳定的合作关系。

沃特股份在互动易表示，公司可以为高频通讯行业客户提供满足高速信号传输、电磁屏蔽、LDS加工、热量管理、轻量化等不同功能需求的高分子材料方案。公司将持续加强产品和市场开发力度。

中石科技（300684）披露，公司自成立之初即专注于电磁兼容技术及相关产品的研发，目前公司在电磁兼容技术领域已搭建完成EMI屏蔽材料研究平台、电源滤波专业化电学研究平台、EMC评估平台和可靠性评估平台并拥有一系列先进的系统和设备，具备电磁兼容研发、检测、出具一体化解决方案的能力。

公司EMI屏蔽材料（导电橡胶材料、导电布衬垫、防水透气阀、FIP、吸波材料等）及电源滤波产品，广泛用于数据中心、消费电子、汽车电子等行业中的基站、服务器、智能家居等细分领域终端设备中。

方邦股份披露，公司电磁屏蔽膜、薄膜电阻等产品主要应用于消费电子领域，直接下游客户为各大电路板厂商。公司电磁屏蔽膜业务目前正在开展相关工作推进新终端认证。