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布局下半年了,机构重点关注三条主线!

摘要:在国内增长预期继续企稳、资本市场改革强化股东回报等背景下,大盘占优风格趋势有望延续,价值风格或继续优于成长。

 

今年2月初A股或已筑底,2月初以来上涨是底部第一波反弹,当前市场正处基本面验证的蓄势阶段。

 

华泰证券认为,上周,前期催化A股上行的因素进入“歇脚期”,市场进入休整期,结构上看行业轮动加快、主线难寻,增量资金入市意愿不强,市场风险偏好较低,但地产政策或仍支撑市场底部重心有所上移。

 

中信证券认为,2024年上半年,制造业自2023年以来持续讨论的“预期差”和“去产能”已逐步淡化,主要关键词为中美“补库共振”及其强弱变化。

 

此外,国内设备更新改造、海外经济持续高韧性、电力设备/运输设备等板块的长周期景气以及地产、军工等行业的底部修复为我国制造业提供了较强韧性和弹性预期。

 

展望下半年,制造产业中工业品、军品和消费品均呈现出各自的复苏逻辑,看好下半年制造业持续修复及估值中枢上行,行情有望获得EPS和PE的双维度支撑,建议持续关注制造产业各细分板块龙头公司。

 

中金公司指出,今年以来市场回归龙头风格,高股息、资源品和出海链相关行业成为交易主线。展望下半年,在国内增长预期继续企稳、资本市场改革强化股东回报等背景下,大盘占优风格趋势有望延续,价值风格或继续优于成长。

 

未来3—6个月重点关注三条主线:

 

一、基本面稳定、具备分红能力和意愿的高股息板块,关注动力煤、石油石化、高速公路等。

 

二、受益于外需好转的出口&出海领域,以及全球定价的资源品,结合海外部分产业领域的周期性改善,建议关注白色家电、家居、轮胎;出海链对应相关行业海外渗透率提升带来的新成长机遇,建议关注商用车、工程机械、游戏等。

 

三、行业预期有望改善、具备较高业绩弹性的领域,如受益于周期修复和技术进步的电子半导体,政策指引下供需格局有望好转的锂电等新能源板块,电力、燃气等公用事业的改革和涨价预期也值得关注。

 

文章内容仅供参考 ,不构成投资建议!(22)

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