工信部继续推进车路云试点，智能化领域未来可期-德讯证券顾问

1.工信部继续推进智能网联汽车试点，长安、比亚迪等车企首批通过

1.1、工信部继续推进智能网联汽车试点

6 月 4 日，工信部等发布公告，宣布有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点。首批进入试点联合体的单位包括长安、比亚迪、广汽、上汽、北汽蓝谷、一汽、上汽红岩、宇通、蔚来。据介绍，试点的组织实施共分为五个阶段，分别是试点申报、产品准入试点、上路通行试点、试点暂停与退出、评估调整。当前，只是完成试点申报阶段的遴选，并不代表具有自动驾驶功能的智能网联汽车取得准入许可或允许上路通行。接下来，四部门将指导进入试点的联合体开展试点实施工作。

试点工作的预期效果是：（1）系统推进智能网联汽车产品技术创新、规模化发展和产业生态建设；（2）加速形成系统完备、务实高效的法律法规、管理政策和标准体系，加快推进智能网联汽车测试验证、安全评估等支撑能力建设；（3）探索更加系统完善的智能网联汽车产品研发生产、上路通行配套政策、基础设施等环境建设；（4）通过试点加快智能网联汽车产品量产应用，带动汽车与新能源、人工智能、信息通信等产业融合。

5 月 29 日，工信部规划 1 亿个 11 位公众移动通信网号码专用于车联网业务，支持智能网联汽车和车联网高质量发展。智能网联汽车依托配置车联网专用号码的物联网卡连接 4G/5G 网络，可支持车辆与车企后台进行数据通信、车内人员日常上网娱乐以及紧急情况下车内人员救援、道路救援的语音通信等各种功能，保障用户安全的同时，带来丰富的用车体验。

1.2、5 月城市 NOA 渗透率环比提升 0.6pct

5月受问界系列销量增长等因素推动，城市 NOA 渗透率提升约0.6pct，线控制动渗透率环比提升约2.6pct。5月，问界系列销量环比大幅提升，同时，蔚来、理想销量表现较好，推动乘用车行业城市 NOA 渗透率提升约0.6pct，记忆行车渗透率环比提升约0.6pct。技术端，端到端大模型成为众多车企追捧的路线：小鹏端到端大模型成功上车；理想 2024Q3 将向测试用户推出通过300万clips 训练出来的端到端+VLM的监督型自动驾驶体系。同时，随着智驾技术的升级，尤其是高阶智能驾驶阶段，线控底盘将成为必选项。5月，乘用车行业线控制动渗透率环比提升 2.6pct至约37.5%。

展望 2024 年，随着 L3 级智驾试点工作的继续推进以及车企端数据积累、算力升级、端到端智能驾驶算法等的探索带来城市 NOA 功能的技术升级，特别是在华为等行业龙头的持续引领下，可用、好用、安全的智能驾驶功能正离我们越来越近。赛力斯董事长张兴海表示，假如未来特斯拉自动驾驶进入中国，也会促进和加快中国汽车产业智能驾驶的进一步加快迭代升级，要不了五年，中国也会成为全球智能驾驶的第一。

阿维塔总裁陈卓认为，汽车电动化从市场启动到完成高比例市场普及，一共用了八年半的时间，相当于两代产品的生命周期。以此推演汽车智能化普及时限，预计汽车智能化将在未来 4—4.5 年的时间，也就是一代产品的生命周期，完全实现普及。

同时，随着技术的进步，智能驾驶也在持续推进降本，比如大疆、毫末智行等推出千元机智驾方案，包括华为等积极推出基础版智驾方案，有望推动实现技术平权、进一步提升渗透率。目前，智驾版车型的销售占比越来越高，智驾功能体验已成为用户购车的核心考量要素，发展空间广阔。

5月乘用车行业城市NOA/记忆行车渗透率环比分别提升0.6pct/0.6 pct

资料来源：开源证券

1.3、小鹏端到端大模型将实现智驾能力提升2倍，华为等国内头部企业持续发力

目前，智能驾驶成为消费者买车的重要考量因素，推动车企加速布局智驾相关业务，华为系、小鹏、蔚来、理想、极越等企业相对领先。5月，车企继续推进城市 NOA功能布局，其中（1）理想AD Max 3.0无图NOA全国开放体验，体验招募共10000位车主，且将在2024Q3推出全国无图 NOA；（2）智己 2024Q2无图城市 NOA 开启公测，2024Q3 无图城市 NOA 开启量产；2024Q4 无图城市 NOA 年内开全国；（3）小米开启推送1.2.0版本OTA，城市 NOA 开通十城。

城市 NOA 进展及规划

资料来源：开源证券

马斯克表示 HW5的性能则是 HW4 的 10 倍。6 月 14 日，在特斯拉 2024年股东会上，特斯拉表示正在开发三款新车，包括此前已经预热的 Robotaxi 和更加便宜的车型，另外一款车应该是一辆 MPV 车型。智能硬件方面，马斯克透露特斯拉已在布局研发 HW5，产品的性能也是革命性的突破。HW4 比 HW3 的性能提升 3-8倍，而 HW5 的性能则是 HW4 的 10 倍。

华为暂时仅与四家车企合作智选车，且暂时不考虑推出 20 万元以下的车型。6 月 14 日，余承东表示当前智选车模式主要与 4 个合作伙伴构建智能汽车生态联盟。与赛力斯合作的问界：上市后取得一定成绩；与奇瑞合作的智界：销售和上市此前由于供应链和工厂搬迁问题而遭遇延误，现在已开始慢慢恢复；与北汽新能源合作的享界：首车享界 S9 将于 8 月上旬上市；与江淮合作的百万级汽车：预计2025 年春天上市。余承东表示目前资源有限，重点做这四个样板点，其他合作的暂时不考虑。同时，鸿蒙智行 30 万元以下的车型基本都亏损，高端产品占比在 80%以上，鸿蒙智行在 2024 年 1 月 1 日-6 月 9 日销量为 15.91 万辆，销售均价接近 40 万元，消费者更愿意选择高配版本。

小鹏 MONA 首款汽车 2024Q3 上市交付，XNGP 也会到 A 级车价位段。5月21日，小鹏表示 MONA 首款产品为紧凑型纯电轿车，将于6月亮相，2024Q3正式上市并交付，小鹏 XNGP 也会到 A 级车价位段。何小鹏表示，2024Q3，XNGP不仅能够实现全国城市都能开，而且目标达到每条路都能开。端到端大模型的上车，意味着之后的自动驾驶能力在每个季度都可能有倍数级别的提高，将人为的规则编程方式修订为模型的训练跟推理使用，小鹏的软件和 AI 升级会从原来的平台构建进入到快速升级的超快周期，按月进化，XNGP 的驾龄会快速提升。小鹏计划是在 2025年让城区智驾的体验追平当前高速 NGP 的体验，也意味着可以在城市内实现数百公里才需要接管一次的水平。

腾讯与广汽战略合作全面升级：打造自动驾驶轻地图方案、AI 大模型“上车”。6 月 13 日，腾讯和广汽战略合作全面升级，双方将共同打造下一代混合云基础设施，用于广汽智能驾驶、智能座舱、企业数智化、出海等领域。基于腾讯的云计算、轻地图能力，双方将共同打造“端云一体”的自动驾驶轻地图解决方案，探索“车图云一体化”创新模式。双方还将共建广汽集团大模型底座，打造企业级AI 开发中台，支撑大模型技术在智能营销、智能座舱、智能客服、自动驾驶等领域落地应用。

覆盖全国高速高架路段，极越汽车 PPA 智驾覆盖增加 124 城。6 月 5日，极越 PPA 智驾官宣已全国高速高架路段 100%覆盖，提前半年达成阶段目标。据介绍，极越 PPA 智驾新增 124 座城市全面覆盖，新增 100 座城市高速路段和 24 座城市高架路段，PPA 智驾可用里程现已覆盖近 50 万公里。

小鹏发布端到端大模型，将实现智驾能力提升 2 倍

资料来源：开源证券

2.新车前瞻

2.1、比亚迪：宋 L DM-i 及海豹 07 完成申报，DM5.0 车型密集发布

宋 L DM-i 定位中型 SUV，将采用王朝网经典“龙颜”美学设计。宋 L DM-i 登录工信部新车目录，定位为中型 SUV，其长/宽/高分别为 4780/1898/1670mm，轴距为2782mm，尺寸比纯电版宋 L 相对要小一些，但相比宋 Plus DM-i 还是要更大一些。宋 L DM-i 继承了王朝网家族的设计语言，其前脸采用“龙颜”美学设计，拥有大尺寸的六边形格栅和通过黑色饰条相连的头灯，前包围装饰有银色饰条。其车身采用溜背式造型，整体风格年轻运动，同时配备隐藏式门把手和后排隐私玻璃，轮辋采用全新的半封闭设计。车尾部分与宋 L 相似，配备贯穿式尾灯和两段式后扰流板。

宋 L DM-i 将搭载比亚迪 DM5.0 技术，预计将在油耗及续航能力方面表现突出，再现秦 L DM-i 的超高热度。具体来看，宋 L DM-i 将搭载 1.5L 发动机+电动机组成的插混动力系统，其发动机最大功率为 74kW，电动机最大功率为 160kW，最高车速达 180km/h。该插混系统采用串并联机制，尽管发动机功率相比宋 Plus DM-i 有所降低，但是热效率提升至 46.06%，并且电机功率、电池容量、专用混动变速箱等都实现较大幅度提升。具体地，宋 L DM-i 搭载 18.316 kWh /26.593 kWh 的电池组，对应WLTC 工况纯电续航里程分别为 91km/128km，馈电情况下百公里油耗分别为 4.95L和 4.98 L。

智能化方面，宋 L DM-i 预计将提供同价位车型中较为出色的智能座舱及智能驾驶体验。座舱方面，宋 L DM-i 15.6 英寸的中控大屏将集成大部分座舱功能，辅之以比亚迪全新智能网联系统，能够语音控制、远程控制、车联网等多项功能，使出行体验更加智能、便捷。同时，宋 L DM-i 有望提供基础的智能驾驶功能，包括自适应巡航、自动泊车、车道保持等，大幅提高驾驶的安全性和便利性。

宋 L DM-i 15.6 英寸的中控大屏将集成大部分座舱功能

资料来源：开源证券

2.2、海豹 07：吹响比亚迪现有车型切换至 DM5.0 插混系统的号角

海豹07系现有海豹车型的改款，其长/宽/高分别为 4980/1890/1495mm，轴距为 2900mm，与现有车型一致，提供宽敞舒适的乘坐空间。海豹 07 整体风格方面也基本延续现有车型，采用海洋网家族式前脸设计，两侧配备犀利大灯，侧面曲线为溜背式，尾部采用贯穿式尾灯，改款后外观更动感、时尚。同时，海豹 07 座舱内提供 10.25 英寸全液晶仪表与科技感非常强的 15.6 英寸自适应旋转中控屏，而全系搭载的 DiLink 100系统带来丰富的智能座舱体验。

海豹 07DM-i 将搭载DM5.0插混系统，低功率版提供1.5L自然吸气发动机，发动机功率降至74kW（现款 81kW），电机功率为160kW（现款 145kW）；高功率版更换全新1.5T发动机，发动机功率提升至110kW（现款102kW），电机功率提升至200kW（现款 160kW）。电池方面，海豹07将继续搭载磷酸铁锂刀片电池，电池容量分别为10.08 kWh/17.626 kWh，纯电续航里分别为 55km/100 km，馈电百公里综合油耗最低仅为4.2L，综合续航有望突破2000km。目前，海豹月销量约为6000辆，处于相对较低位置，切换至DM5.0后有望提振销量，凭借在油耗、续航方面的突出表现，销量有望重新破万，吹响比亚迪现有车型更进一步的号角。

2.3、长安：深蓝 G318 进军轻越野市场，兼顾越野能力、大空间、舒适性、性价比

6月13日，深蓝G318上市，定位越野 SUV，提供六款车型，包含单电机后驱、双电机四驱版本，售价17.59万元起。由于G318兼顾越野能力、大空间、舒适性、性价比，取得较好的订单表现，上市60分钟订单突破 3000 辆，上市70小时订单破万，上市5天订单突破 14126 辆。

深蓝 G318 的定位是兼顾城市场景日常驾驶和一定的户外轻度越野需求，提供多种针对性配置，非常适合那些希望享受自驾游、露营野炊的乐趣，同时又不想牺牲日常驾驶舒适性的消费者。

深蓝 G318 有着较为强悍的穿越能力，双电机全工况真四驱，全程电驱体验很好地避免了传统燃油硬派 SUV 在高海拔地区容易出现动力衰减的情况；同级领先的 45000N·m/deg 车身扭转刚度+两把差速锁，交叉轴轻松通过，不怕车身变形，无惧车身异响；深蓝 G318 还搭载 ET 全地形系统，集成包括涉水模式、原地掉头、陡坡缓降、越野蠕行等在内的 16 种模式，让穿越之旅更显从容；

深蓝 G318 的长宽高分别为 5010/1985/1895(1960)mm，轴距为 2880mm，提供较为宽敞的内部空间。相比硬派 SUV 有大梁的非承载式车身结构，深蓝 G318 采用的是承载式车身，因此内部的乘坐空间以及后备箱的装载能力方面都有更好的表现。具体来看，正常状态下空间有 818L，可同时放入 13 个 20 寸行李箱。后排座椅放倒后，后备箱空间可达 1747L，可以放下 29 个 20 寸行李箱。深蓝 G318 车内后排座椅完全放倒后即刻化身 1.8 米的大床，全家都能安逸躺平；而在车外，其车顶静态承重达 300KG，可纵向布置拓展车顶帐篷，形成贯通上下的“小高层”；车侧也可以横向拓展车边帐/ 尾帐生态，其中尾帐可共享车内空调，堪比移动的空调房；车尾自带 1.6 吨拖挂资质，也可拖挂房车、游艇等设备，给户外出行带来更多可能；

深蓝 G318 能够相比硬派越野能够带来更好的驾驶舒适性。深蓝 G318 搭载前双叉臂与后五连杆悬架组合，空悬、CDC 以及主动魔毯系统有效降低行驶中的颠簸感。同时，全系车型均配备 IACC 智能驾驶辅助系统，包括跟车巡航、车道居中等功能，提升驾驶的安全性。

深蓝G318尺寸方面在竞品中排名相对领先，相比哈弗猛龙、捷途山海T2尺寸及硬件配置明显更高

资料来源：开源证券

2.4、阿维塔 07 及 11/12 增程版发布在即，开辟经销新渠道销量提振可期

阿维塔07定位中型SUV，其长宽高分别为4825/1980/1620mm，轴距为2940mm，轴距和尺寸比阿维塔11小了一些，但相比特斯拉Model Y更大。外观方面，阿维塔07基本延续家族式的时尚风格，但相比阿维塔11的轿跑运动风设计要更加传统一些，取消了阿维塔11的大溜背设计，采用饱满圆润设计，从而有利于后排空间的扩展。

阿维塔07将成为阿维塔首款增程车型，提供增程/纯电两种模式，其中纯电版两驱车型搭载最大252kw的电驱，四驱车型搭载前 188kw/后252kw的电驱；增程版车型搭载1台最大功率为 115kw的1.5T发动机，电机方面，两驱版车型搭载最大功率为 231kw 的单电机，四驱版车型搭载前131kw/后 231kw的双电机。

阿维塔 07 整体内饰采用金色和白色的双拼色设计，通过配色彰显豪华属性。同时，阿维塔 07 采用双色打孔真皮座椅，配有头枕音响，全车门板、仪表台、中控及 B 柱上采用大面积 PU 材质软包，并提供空气悬架+CDC 动态可调阻尼减震器，乘坐体验非常舒适。智能化方面，阿维塔 07 采用一体式中控远端屏、中控多媒体大屏设计，集成座舱大部分功能，并可以选装电子外后视镜，降低车辆风阻。更关键的是，阿维塔 07 将搭载 Harmony OS 座舱，更懂乘客的小艺语音，开创性智慧互联能力，百款车机应用和澎湃车载音响，重新定义智能化座舱体验。

智驾方面，阿维塔07将搭载 HUAWEI ADS 基础/高阶智能驾驶系统，提供行业顶级的智能驾驶体验。受益于与华为 HI 模式的深度合作，阿维塔将获得乾崑智驾的深度赋能。具体来看，阿维塔07不再使用过往的三激光雷达方案，转为选装车顶犄角式单激光雷达方案，有望使用 HUAWEI ADS 2.0 高阶智能驾驶方案。截至2024 年 5 月， HUAWEI ADS 2.0城区 NCA 领航已覆盖全国超过 40000+城乡镇。云端算力和数据量方面，截至2024 年 5 月，智驾总里程达 2.2 亿公里，云端学习训练算力6月将提升至 3.5EFLOPS，在国内明显领先。而无激光雷达版本有望搭载 HUAWEI ADS 基础版智驾方案，提供高速 NOA 体验，降低华为智驾门槛。

阿维塔 07 将搭载 HUAWEI ADS 2.0 高阶智驾方案，城区 NCA 领航已覆盖全国超过 40000+城乡镇