五大利好助攻行业回暖，多家半导体公司业绩预喜

随着半年报窗口期打开，近期有较多半导体上市公司公布今年半年度业绩预告。
据证券时报·数据宝统计，截至7月14日，申万行业二级行业半导体板块中，已有34家上市公司发布业绩预告，以净利润下限来看，其中15家预增，2家略增，8家实现扭亏，预喜率超七成。
韦尔股份、澜起科技、瑞芯微、恒玄科技、佰维存储多家芯片设计公司业绩翻倍。

韦尔股份上半年净利润预计13.08亿元至14.08亿元，同比增长754.11%至819.42%；澜起科技上半年预计净利为5.83亿元至6.23亿元，同比增长612.73%至661.59%。
两家模拟芯片设计公司上海贝岭、汇顶科技均实现扭亏为盈。

上海贝岭预计上半年归母净利润为1.2亿元至1.4亿元；报告期内，公司集成电路行业部分市场需求复苏、景气度提升，下游客户需求有所增长。

五大利好助力半导体行业回暖
数据宝梳理发现，半导体板块上市公司上半年业绩高增长的主要原因如下：
一是市场需求旺盛。中原证券研报指出，目前全球半导体月度销售额持续同比增长，消费类需求在逐步复苏中，半导体行业已开启新一轮上行周期。

韦尔股份指出，2024年上半年市场需求持续复苏，公司在高端智能手机市场的产品导入及汽车市场自动驾驶应用的持续渗透。
二是AI技术推动。全球AI热潮推动了对高性能逻辑芯片和存储芯片的需求，从而增加了对半导体产品的需求。澜起科技表示，今年以来部分AI“运力”芯片新产品开始规模出货，为公司贡献新的业绩增长点。
三是行业周期性变化。五矿证券认为，半导体周期的持续时长通常为3—5年，目前正处于第5轮周期的上行期间。根据对经济周期和库存周期的对比分析，当前全球和中国半导体周期处于被动去库向主动补库的转折期。
四是技术创新和产品升级。半导体公司通过技术创新和产品升级，成功导入高端智能手机市场和汽车市场等，提升了产品的市场竞争力。

佰维存储表示，公司在存储解决方案研发、芯片设计、先进封测和测试设备等领域不断加大研发投入，持续增强核心竞争力。
五是政策支持。国家对半导体产业的重视和政策支持，为半导体公司的研发和市场扩张提供了有利条件。今年5月24日，国家集成电路大基金三期成立，集成电路公司获新一轮长线资金支持。
展望半导体行业走势，业内人士大多持乐观态度。天风证券指出，下半年随着半导体行业进入传统旺季，预计AI手机、AI电脑以及国产服务器的研发突破将为市场带来重要亮点，我国半导体公司成长性凸显。（12）