三大指数低开高走，消费电子再度走强

今日三大指数低开高走，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨幅0.08%，深成指涨幅0.86%，创业板指涨幅1.39%。

盘面上，消费电子概念股再度走强，歌尔股份、立讯精密等多股涨超5%。智能驾驶、网约车概念股持续活跃，大众交通、锦江在线、雷尔伟、南京公用等涨停。ST股集体走强，ST东时、ST曙光、ST恒久、ST摩登等20余股涨停。算力概念股震荡反弹，紫光股份、寒武纪涨停。

下跌方面，钛白粉、保险等板块跌幅居前，ST鼎龙等多股跌停。整体两市个股涨跌各半。

资金上，两市成交金额6407亿，较上个交易日放量386亿。

后市展望：

整体上看，虽然2月份以来的修复行情近期面临波折，但当前A股市场部分估值和交易指标处于历史偏阶段性底部时期，对后市不必悲观。

外部因素出现积极变化，美国6月通胀明显低于预期，进一步提升了美联储在9月降息的概率，全球资金配置边际转向，中国资产关注度有望重新回升；下半年稳增长政策加码结合当前资本市场政策红利下制度不断完善，以及三中全会有望推进中长期改革，投资者信心有望回稳。

策略上，建议关注出现底部抬升、弱转强趋势的消费电子、半导体、通信设备等方向。

短期机会：

黄金

上周，国际金价延续上涨态势并再度突破2400美元／盎司关口。近期美国通胀超预期回落及美联储主席鲍威尔超预期的降息表态，促成了金价的进一步上行。

6月份黄金出现的一轮调整，主要是对之前涨幅过快的一个修正，黄金长期上涨逻辑并未改变，美联储降低利率将进一步增加黄金的吸引力。叠加全球地缘风险持续扩大及美西方政局动荡加剧，黄金的货币及避险属性也将继续受到市场追捧，预计金价下半年仍将维持震荡上行并续创历史新高。

中长期机会：

绿色电力

2024年 6 月 26 日，国家能源局发布通知，国家绿证核发交易系统 6月 30 日正式启用，引导绿色电力消费。近年来新能源逐步进入电力市场，2023 年市场化交易电量 6845 亿千瓦时，占新能源总发电量的 47.3%，预计 2030 年全面参与电力现货市场。

此外，我国风电、太阳能发电装机均已多年位居世界第一，利用率水平连续五年保持在95%以上。我国成为全球可再生能源发展的重要推动者、持续引领者和高质量贡献者。

军工

《十四五规划和2035年远景目标》对国防领域定调之高较为罕见，要求确保2027年实现建军百年奋斗目标，并提出“加速”武器装备升级换代和智能化武器装备发展，未来2年将是国防军工行业提速的关键，行业复合增速有望超过30%。

2024年全国财政安排国防支出预算16655.4亿元，增长7.2%，增幅与去年持平，中国国防预算连续9年维持高速增长。在地缘局势催化下，国防军工板块关注度居高不下。

热点聚焦：

1、深圳将推出无人驾驶公交车。

深圳巴士集团计划于2024年内在前海推广20台自动驾驶公交车。目前，B998线等4条自动驾驶公交线路已获批，并预计在7月底正式开通，票价为1元。

深圳自动驾驶开放近千公里 首条线路采用全新6米9座新能源自动驾驶小巴，车辆搭载了高清车载摄像头、毫米波雷达和激光雷达，可360度精准感知周围的车辆、行人、非机动车及路况变化。

2、逾20只黄金主题基金年内浮盈均超15%。

截至7月15日，逾20只黄金主题基金年内浮盈均在15%以上。其中，华夏中证沪深港黄金产业股票ETF以36.86%的年内浮盈领跑同类基金。前海开源黄金ETF联接基金基金经理梁溥森分析称：“在缺乏基本面支撑下各类资产的波动性较高，金融市场的避险情绪助推了投资者对于黄金的需求。”

对于未来黄金价格走势，受访业内人士表示，或许短期价格走向难以把握，但中长期看好金价走势，以及相关黄金资产的配置价值。

3、2024年动力电池回收市场巨大。

动力电池回收市场，这一新兴领域，正逐渐展露出其巨大的潜力与规模。随着全球电动汽车产业的迅猛发展，动力电池的使用量与日俱增，而随之而来的，是对这些电池有效回收与再利用的迫切需求。同时，行业标准不够完善、数据互通性差等问题也制约了回收市场的发展。

从电池生产商到回收处理企业，再到材料再利用的下游企业，整个产业链的协同发展，使得动力电池回收市场的规模得以持续扩大。随着动力电池退役量的不断上涨、锂、镍、钴、锰、铜、铝等金属资源稀缺程度加剧，带动电池回收利用环节高速增长。

中国动力电池回收市场规模由2019年的63.3亿元上涨至2023年的215亿元，《2024-2029年中国动力电池回收行业市场深度研究及发展前景投资可行性分析报告》预测，预计2024年将增长至300亿元。

本文观点由研究团队：周建魁（执业编号：A1050619120001）、蔡满强（执业编号：A1050621040002）、朱小飞（A1050621070003）编辑整理，文章内容仅供参考，不构成投资建议！