【热点异动】“千帆星座”预期持续发酵 国防军工再度走强！

7月29日早盘，市场延续反弹走势，国防军工板块再度走强。截至发稿，中科海讯20CM涨停、洪都航空4天3涨停、宝塔实业两连板；盛邦安全、新研股份、中国重工等大幅跟涨。

或是消息面的影响。“千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月5日在太原举行，这意味着中国版“星链”即将闪耀星空。“千帆星座”的预期将会持续发酵，从而带动军工板块的估值修复，板块热度火爆。

但其背后逻辑也显而易见。

首先，当下地缘冲突加剧，各国军费不断增长，带动军贸需求增加。2023年全球军费支出达2.39万亿美元，同比增长6.19%，为近5年最高增长率。军费增长推动军贸需求增加，2022年以TIV价值衡量的军贸进口额达到历史最高水平，为335.44亿TIV，同比增长27.3%。

据SIPRI统计，2014-2023年飞机、导弹、舰船和装甲车占全球贸易比重为83%，这主要是因为总装产品单体 TIV 较大。

另外，据证券时报记者消息，多位明星基金经理加仓 军工股重回机构投资视野。基金产品在低配军工股后，军工主题基金的回血幅度加速上行，部分产品甚至完全抹平年内近20%的亏损。

中信证券研报称，航空发动机产业属于“两机专项”国家重点项目，是军工行业未来最有发展潜力的细分领域之一，预计将迎来至少5—10年黄金发展期。

本文观点由罗军（中国证券业协会执业编号：A1050620010002）团队编辑整理。

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