德讯观市：三大指数放量反弹，国企改革持续活跃

今日三大指数探底回升，深成指领涨。截至收盘，沪指涨幅0.69%，深成指涨幅1.19%，创业板指涨幅0.85%。整体两市个股涨多跌少，4600多只个股上涨。

盘面上，大消费股集体走强，其中白酒股大涨，皇台酒业、岩石股份、酒鬼酒涨停；食品股集体反弹，惠发食品、洽洽食品、甘源食品、千味央厨涨停。国企改革概念股持续活跃，长城电工、保变电气、大连热电、大唐电信等20余股涨停。信创概念股震荡走高，国华网安、银之杰、南天信息涨停。有色金属概念股震荡反弹，鹏欣资源涨停。

下跌方面，保险、船舶等板块跌幅居前，天茂集团等多股跌超6%。

资金上，两市成交金额6270亿，较上个交易日放量1477亿。

 

后市展望：

美联储18日宣布，将联邦基金利率目标区间下调50个基点，降至4.75%至5.00%之间的水平。回顾历史，美联储降息前我国经济通常偏弱，降息落地后我国央行往往跟随降息。本次美联储降息前国内经济也偏弱，不同的是这次我国央行先于美联储开启降息。

从流动性看，美联储降息或在中短期改善A股宏微观流动性，助力A股上行。从基本面看，降息对于A股基本面的提振仍需观察。策略上，建议关注政策针对性宽松的汽车、家电等行业及具备产业逻辑的军工、计算机、电子等成长板块。

 

短期机会：

国企改革

今年7月份，国务院国资委副主任王宏志曾透露，新时代以来，中央企业已累计完成28组50家企业重组整合，新组建和接收央企15家；大力推动传统产业高端化、智能化、绿色化发展，推动战略性新兴产业加快形成体系化布局，2023年战略性新兴产业投资增速达到32%，营业收入首次超过10万亿元，国有经济在重要行业和关键领域的控制力影响力进一步增强，新赛道新优势加速形成。

 

中长期机会：

生物医药

数据显示2022年60岁以上老年人已经超过2.8亿人，到2035年左右我国60岁及以上老年人口将突破4亿，中国庞大的人口总量和日趋老龄化的现状对生物医药产品和技术的发展提出了迫切需求。

7月5日国务院常务会议审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》生物医药创新发展成为培育新质生产力的重要方向。2023年全国生物医药领域发生376起投融资事件，而今年上半年全国生物医药领域共发生了381起投融资事件，预计今年有望增长超一倍以上。

 

芯片半导体

美国政府计划8月出台新规，将约120家中国半导体相关企业列入限制贸易名单，国产自主可控仍为重中之重。党中央二十届三中全会《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》中提及“健全提升产业链供应链韧性，抓紧打造自主可控的产业链供应链。

据专业研究，预计2024年中国半导体设备国产化率仅升至13.6%，中国半导体产业在多个核心领域仍存在较大的提升空间。A股半导体公司自2020~2021年估值高位回调之后，目前的估值或均已回落到底部，2024年上半年开始弱修复，下半年有望迎来全面复苏。

 

热点聚焦：

1、国务院国资委主任张玉卓到驻鄂中央企业调研强调：强化改革创新 提升发展质效

国务院国资委党委书记、主任张玉卓赴湖北深入中国三峡集团、东风公司、中国信科等中央企业生产一线、研发中心，调研企业学习贯彻党的二十届三中全会精神、全面深化改革推进高质量发展情况，强调要切实把党中央、国务院决策部署转化为推进高质量发展的实际行动，立足国之所需、企业所能，深化改革、强化创新，加快培育和发展新质生产力，提升创新能力和价值创造能力，增强核心功能、提升核心竞争力，充分发挥科技创新、产业控制、安全支撑作用，更好服务党和国家工作大局。

 

2、全球野生稻联盟国际研讨会在三亚召开，共谋全球粮食安全

守护稻种资源、促进澜湄共荣、助力端牢饭碗。近日，首届全球野生稻联盟国际研讨会暨“澜湄粮仓”学术交流会在海南三亚召开。

大会以“守护野生稻多样性，共谋全球粮食安全”为主题，来自25国40多位外宾，国内外共300余人参会，旨在践行构建人类命运共同体理念，促进全球野生稻联盟合作交流，深化澜湄地区农业领域合作。

 

3、国务院常务会议研究促进创业投资发展的有关举措

9月18日，国务院常务会议研究促进创业投资发展的有关举措，支持符合条件的科技型企业境内外上市，大力发展股权转让、并购市场，推广实物分配股票试点，鼓励社会资本设立市场化并购母基金或创业投资二级市场基金，促进创投行业良性循环。

文章内容仅供参考，不构成投资建议！（25）