【机会研判】热点题材快速轮动，主线还是新能源板块

在美股大涨带动下，上午大盘高开后震荡走高，延续反弹之势，外资又杀个回马枪抄底了。

两市超2700只个股上涨，美中不足之处是高位股继续惨烈补跌，市场情绪还在退潮中，同时上午成交量明显不足，午后指数有冲高回落风险。

热点板块方面，退潮期炒作力度越来越弱，而且快速轮动难以把握，昨天华为科技股集体暴涨，今天早盘又轮到军工股掀涨停潮，午后开盘工业母机又异动爆拉，资金四处出击作战，但拉升的大都成不了气候，市场主线还是在新能源板块上。

前几天大涨的汽车、储能板块暂时调整下，今天资金选择了做多碳纤维和海上风电板块，相关概念股纷纷强势飙升。

消息面上，2022年7月19日，全球风电巨头维斯塔斯碳梁专利正式到期，距离首次在丹麦申请专利已过去21年，距离在欧洲等地申请专利已过去整整20年。

此后国内叶片及复材企业将能够运用拉挤工艺大批量生产碳梁，用于大型化风电叶片制造。

目前，碳纤维已成为大型海上风电叶片制造的刚需。

此前，风机叶片使用的传统材料为玻璃纤维，但随着海上风电大型化发展，匹配的叶片长度相应增加，对其重量、耐腐蚀性、寿命和刚度等提出了更高的要求。

碳纤维材料硬度高、质量轻，可以保证叶片强度，并明显减重，降低整机负荷，最终实现发电效率的提升。此外还能提高叶片耐候性，更适应海上高盐高湿的环境以及极端天气，相比传统叶片优势明显。

但高成本使其难以在短期内实现大规模应用。目前海上风电仍面临平价压力，碳纤维价格抬高叶片价格，这令风电行业较难接受。

百川盈孚数据显示，今年7月初，国产T300级别12K碳纤维市场参考价为每千克150元至160元，价格是其主要替代品玻璃纤维的约10倍。

2020年底开始，中国风电叶片碳纤维材料需求开始高速增长，当年所需碳纤维达3.06万吨，同比增长20%。

中信建投证券表示全面看好风电叶片产业链带来的投资机会，其预测到2025年，全球风电领域碳纤维总需求8.06万吨，中国风电碳纤维总需求将达5.89万吨，复合增速达27.2%，占比73.08%。

军工板块今天异军突起暴涨，消息面上，国防部谈美对台军售，表示坚决反对,要求美方立即撤销对台军售计划。

背后根本原因还是军工板块本身超跌滞涨，技术面上有强烈补涨需求，后市有望继续震荡上行走强。

机构表示，今年年初至四月底，由于市场风格等各方面原因，军工指数整体下跌幅度较大，板块核心标的估值一度跌穿合理区间下限。而板块公司无论是成长逻辑还是业绩兑现都没有大的变化。

一季报披露后，军工行业景气度和业绩确定性进一步得到认可，估值层面也出现了一波较大幅度修复。但整体来看，目前军工板块尤其是一些核心标的的估值水平仍处于合理偏低的水平，预计估值仍将逐步修复至合理中枢。

受益于军工行业高景气、长逻辑、高确定性以及产能逐步释放，7-8月有望开启估值切换行情。