【机会研判】未来空间100万亿，这个板块有接力新能源走牛潜质

美联储加息靴子落地，全球股市大反弹，上午大盘也放量上涨，沪指一度站上3300点大关，临近收盘有所回落，主力资金似乎还是想保持继续震荡格局，而不愿意那么快向上突破大涨。

个股方面，两市超3200只个股上涨，涨停板个股70多家，同时跌停、大跌个股寥寥无几，赚钱效应依然火爆。

总体来看，市场风格继续被中小盘绩优股主导，大部分中小盘个股还是处于反弹拉升行情中，操作上继续轻指数重个股。

板块方面，上午主要有三大热点领涨，具体简单分析如下：

1、半导体（PCB为代表）、消费电子、5G板块集体大涨，这三个板块走势基本上一致，且整体都是滞涨在底部，上涨逻辑主要是超跌轮动补涨，持续性有待观察。。

消息面上，记者从多家PCB产业链上市公司获悉，铜价高位回落，有望使得PCB厂商的毛利进一步释放，不过原材料价格的传导并非“立竿见影”，或于Q3显现。其中，一些PCB上市公司产品用于新能源汽车，这类个股后市有望持续走强。

此外，低估值消费电子个股机构也看好估值修复机会，兴业证券认为，在去年供应链扰动导致的业绩低基数上，今年消费电子品牌公司和果链标的业绩增速可期，整体估值有望迎来修复，建议投资者关注拥有自己品牌渠道和新产品占比较高的公司。

2、新能源板块牛市继续如火如荼进行，今天领涨的是TOPCon电池、一体化压铸、汽车热管理等概念股。

其中，TOPCon电池概念股炒作最为火爆，中信证券指出，在全球新增光伏装机保持稳定增长的情况下，各个企业积极寻求技术上的突破，其中最主要的方向之一就是TOPCon技术路线。

其具备高效率和低成本的性价比，并且能承接原有PERC产线改造升级，TOPCon电池加速扩产，带动相关设备和材料的需求，重点把握相关电池、设备及材料厂商投资机遇。

光伏电池制备处于光伏产业链的中游，根据原材料和电池制备技术的不同，光伏电池可分为P型电池和N型电池。

P型目前仍是行业主流趋势，2020年市占率达85%。但由于当前电池企业和一体化企业量产PERC转换效率近23.5%，接近24%的理论极限，导致P型PERC单晶电池效率很难再有大幅度的提升。

目前PERC的光电转换效率是很难满足未来大规模绿色电力为主的需求，后续市场必然向N型电池去转换的。

N型光伏电池目前有两条技术路线TOPCon和HJT，随着P型电池接近理论效率极限，N型电池技术将成为未来发展的方向，TOPCon是目前产业化较快的技术路线选择。

3、越走越强，机器人、传感器、机器视觉等智能制造相关板块今天再次集体大涨，不少机构认为这个板块有接力新能源板块走牛潜质，国盛证券甚至预计全球人形机器人市场空间可达100万亿级别，后市可以逢低继续保持重点关注。

尤其是汽车传感器这块，中金公司研报指出，汽车传感器市场存量大，增速快，经我们测算，2026年全球、中国汽车传感器市场空间分别有望达到3803元/1449亿元，2021-2026CAGR分别为26.3%/26.1%。