中国证监会认证证券投资咨询机构(证书编号:ZX0118) | 客服电话:400-636-8688 | 投诉电话:0755-33189899

自主可控势在必得,信创产业布局当时

摘要:机构认为,底部叠加信创领域国产替代与自主可控需求不断提升的趋势,预计2023年信创板块将有较为强势的表现。


        政策重视不断加强,托底保障国家安全。《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》明确指出推动软件产业链升级的主要任务,基础软硬件国产化成为数字经济建所面临的第一个问题,激发数字化发展新需求的目标为需求端改善提供逻辑支撑。《“十四五”数字经济发展规划》指明发展方向,提出数字产业化水平显著提升的目标。

2022年召开的中央经济会议中,信创作为新的关注领域被重点提及。《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》中指出要加快建设基础信息设施,加快推动数字产业化和产业数字化并实现科技高水平自立自强,强化关键仪器设备、关键基础软件、大型工业软件、行业应用软件和工业控制系统、重要零部件的稳定供应。

科技安全、产业链安全和数据安全与信创产业发展紧密相关,能源安全和军事安全也和信创关联,在国家安全的战略地位不断提升的背景下,信创的政策重视、扶持力度有望增强。
自主可控势在必得,信创招标加速放量。紫光股份收购HPE与IHC合计49%的新华三股份,成为中美科技脱钩的标志性事件。美国对我国技术封锁持续升级,加快推进自主可控与国产化替代进程势在必得。

《全国一体化政务大数据体系建设指南》中提出2023年底前初步建成全国一体化政务大数据体系,国内信创发展从“不可用到可用”阶段进入到“可用到好用”阶段。

信创行业招标有望迎来加速放量,如中国石化发布中国石化XC桌面终端设备框架协议采购招标公告,2023年信创领域相关投资机会可重点关注央企台账。
底部区域明显,布局时点已现。2023年1月6日盘后申万一级计算机行业的PE_TTM为50.8,估值已经有所修复。2022年12月份申万一级计算机指数累计下跌3.91%,在31个行业指数中排名第11位。2023年第一周累计上涨5.89%,在31个行业指数中排名第2位。

经过长期下跌,计算机行业于2022年10月份出现超跌现象,且近期表现较为强劲,底部区域较为明显,叠加信创领域国产替代与自主可控需求不断提升的趋势,预计2023年信创板块将有较为强势的表现。
投资建议:我们建议关注网络安全、操作系统、工业软件、基础软件及硬件等受益于信创的计算机行业重点子版块。
风险提示:1)变种毒株扩散、宏观经济复苏低于预期;2)自主可控技术研发进程不及预期;3)政策扶持与市场招标落地不及预期;4)实际订单交付不及预期;5)政企数字化升级不及预期。
来源:长城策略研报

自主可控势在必得,信创产业布局当时

未经允许不得转载:德讯证券顾问 » 自主可控势在必得,信创产业布局当时

赞 (0)

评论 0

评论前必须登录!

登陆 注册