【机会研判】重视这个板块投资机遇

在外资连续不断大买推动下，上午大盘继续震荡反弹，三大指数均小幅上涨约0.5%。最牛的上证50指数更是大涨约1%，再创反弹新高，技术面上已经形成多头牛市趋势了。

个股几乎涨跌互现，表现明显不如指数，而且领涨的主要还是以上证50为代表的大市值白马股，大部分中小盘个股还是处于底部横盘磨底中，节后有望接力权重股和指数补涨，节前震荡蓄势正是低吸好股时机。

热点板块方面，存量资金博弈下，继续轮动反弹，上午主要有三大主线强势领涨，具体分析如下：

1、大消费板块再次爆发走强，家居家电、食品饮料、眼科医疗、白酒啤酒、猪肉养鸡等涨幅居前。

大消费板块节前走牛主要有以下利好逻辑支撑：

一、政策大力扶持，最明显的就是房地产行业；

二、今年经济复苏增长带动；

三、外资持续买入助攻。数据显示，近两个月北向资金净流入A股超千亿，集中增持大消费、金融！

据Choice数据统计，去年11月以来，北向资金重新又杀回A股，连续两个多月大幅增持A股，截至上周末，累计净买入A股1151.3亿元。在近一个月内，北向资金增持的行业集中在大消费、金融板块，其中对酿酒行业增持最多。

关于后市，目前机构观点大部分仍然是继续看好消费板块，认为反弹行情行至中场，炒作有望贯穿整个2023年。

在机构看来，随着社会经济发展回归常态以及春节假期的临近，许多消费场景将恢复，消费行业中长期发展趋势非常清晰。

浙商证券认为，当前消费板块政策底、市场底已经见到，但是基本面拐点尚未到来，随着后续消费需求真正复苏，我们认为会迎来更加坚实的行情，具备配置价值。

2、以互联网金融为代表的信创科技股近期持续活跃，技术面上已经领先大盘突破年线压制，且走势有加速转强迹象，后市表现值得留意和期待。

消息面上，近期中国证券业协会组织起草了《证券公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）（征求意见稿）》（以下简称《安全提升计划》）。

《安全提升计划》特别提到，鼓励有条件的公司2023-2025三个年度信息科技平均投入金额不少于上述三个年度平均净利润的8%或平均营业收入的6%。

业内预测，如果按照“有条件的公司2023~2025三个年度信息科技投入平均金额不少于上述三个年度平均净利润的8%或平均营业收入的6%”来估算，那么未来三年，全行业证券公司还将至少投入信息技术成本380.49亿元~776.56亿元，对于互联网金融公司是最直接的利好。

投资机会方面，开源证券认为信创产业潜在空间为数千亿，如果再考虑相关的行业应用软件，整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期，建议重视政策催化和业绩加速的“信创+”板块投资机遇。

3、在大盘量能持续低迷不振下，券商板块这两天走势极为抢眼，明显强于大盘和其他板块，资金持续流入做多迹象越来越明显。

光大证券认为，证券行业有可能在年初迎来一波上涨行情，原因主要有以下四点；一是从经济增长；二是流动性宽松；三是全面注册制改革落地；四是内外部利好因素下资本市场表现有望企稳，从而利好券商基本面表现和估值提升。

东吴证券表示，全面看好券商板块，当前券商估值逼近板块二十年的底部下行空间有限；预计随着权益市场景气度回升、央企估值逐渐回归合理水平，证券板块将迎来估值修复，重点推荐财富管理方向类券商。