【盘前必读】市场修复行情有望展开，水网建设迎政策利好-德讯证券顾问

【德讯证顾•宏观消息】2023/5/26

美国债务上限协议初步成形，美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨1.71%，标普500指数涨0.88%，道指跌0.11%；半导体指收涨6.8%，为六个月来最大涨幅。

1.水网建设迎政策利好！5月25日，中共中央、国务院印发《国家水网建设规划纲要》。纲要提出，到2025年，建设一批国家水网骨干工程，国家骨干网建设加快推进，省市县水网有序实施。利好地下管网、水利建设（信息化、智能化方向）、城市智慧管网等相关水网股。

2、英伟达公布了第一财季财报，报告显示，英伟达第一财季营收71.9亿美元，分析师预期65.2亿美元。按业务部门划分，英伟达第一财季数据中心业务营收为42.8亿美元，创下公司历史上的新纪录。

受业绩利好影响，英伟达股价昨晚大涨超24%，市值逼近万亿美元，并率领美股半导体科技股集体飙升，利好CPO概念、光模块、服务器、数据中心、半导体芯片等相关板块。

3.TOPCon电池具有更高理论转换效率，目前头部企业量产效率已经达到25%，已经超过PERC电池理论转换效率。由于TOPCon电池经济性更强，一体化组件龙头企业及专业化电池企业纷纷快速扩产，并有望于2023年实现出货量快速增长。

TOPCon正反面都需要使用TOPCon银浆，相较于Perc正面使用正面银浆，市场空间迎来较大幅度提升。国联证券测算，2022-2024年全球银浆需求量有望分别达4789/6151/7443吨，对应市场空间分别为221/264/323亿元，CAGR达19.35%。利好TOPCon电池、HJT电池、光伏设备等新能源股。

【德讯证顾•大势研读】2023/5/26

德讯证顾观点：市场修复行情将展开，水网建设迎政策利好

5月25日，大盘年线附近V型反转；个股龙头行情凸显。

具体来看，当日上午大部分指数依然呈现弱势震荡下行行情，下午则出现深V型反弹；截止收盘，大部分指数仍然小幅绿盘，但跌幅大幅收窄，且收长下影线。

板块方面，上涨板块数量约206个，上涨率约为38%；新能源电池产业链题材逆势领涨，成为少数热点主力。

个股方面，涨幅超过9.9%的强势个股数量接近60只，在近期行情中属于正常水平。

综合来看，大盘指数难以持续下行。这表现在连续两个交易日盘中出现V型反弹，多头在不断试探性反击；而日线级别技术指标已出现超卖信号，年线本身也较强的心理支撑。

本轮下行，人民币贬值导致外资流出是个重要因素，但贬值基础难以持续，利空出尽往往是利好。空头筹码消耗较大之后，市场有望恢复存量博弈的平衡，从而使得指数整体回升。

机会方向上，龙头个股独立行情仍然是近期关注的重点。市场尚未完全企稳，暂时不宜低位抄底；但是可以重点关注还没有充分上涨的低估值前期热点题材，比如新能源车、军工、消费电子等题材，为后市企稳后介入做准备。

此外，由于板块轮动频繁，想要获得持续性上涨获利机会，需要关注个股独立行情，建议关注多热点题材概念叠加的强势龙头股。

【德讯证顾•市场点睛】2023/5/26

1、新能源车概念股： 603013 亚普股份