【机会研判】AI第二波行情或开启，脑机接口概念股火了

上午大盘冲高回落调整，截止午间收盘，三大指数跌幅均约0.7%。个股跌多涨少，两市超3500只个下跌。

值得注意的是，今天两市成交额再次大幅萎缩，内资机构观望气氛依然浓厚，但北向资金风向标整体还是流入的，希望大盘下午探底回升或者绝地反击打爆空头，这个位置很多绩优股都跌出投资机会了。

板块方面，存量资金博弈下，上午资金轮动拉了好多板块，中特估有，新能源也有，这两天火爆的脑机接口概念股也高烧不退，但最后资金最认可的还是AI科技股，算力和应用方向表现最强。具体解读如下：

 1、CPO、光模块、英伟达概念、服务器等算力概念股再次狂飙，游戏、传媒、教育等AI应用股也纷纷走强。

消息面上，近期有汇添富基金、国泰基金、华夏基金、博时基金、华泰柏瑞基金、富国基金、南方基金、广发基金8家机构集中申报了以算力为主要投资方向的中证算力基础设施主题ETF。

此外，英伟达昨天宣布为游戏提供定制化AI模型代工服务Avatar Cloud Engine（ACE）。开发者可以使用该服务在其软件和游戏中搭建和部署定制化的语音、对话和动画AI模型。

 安信证券表示，当前AI数字经济TMT第二波行情正在酝酿开启。随着美股AI龙头英伟达业绩释放业绩，可以作为当前第二波TMT正在酝酿开启的重要信号，算力和半导体是核心。

同时，对于中特估，“若市场预期转弱，买中特估（高分红）大概率不出错”，依然可以关注股息率仍较高的电力及公用事业、银行、交运三个领域。

 2、特斯拉产业链、一体化压铸、高压快充等新能源赛道股早盘一度拉升大涨，消息面上主要与以下利好因素刺激有关：

一、环球网援引外媒称，预计马斯克本周访问中国，系3年来首次访华。(市场预期加深汽车方面合作，刺激资金炒作特斯拉+一体化压铸方向)

二、近日，市场传闻6月即将出台汽车一体化压铸相关政策。(今年4月三部门 曾提出到2025年一体化压铸成形等先进工艺技术实现产业化应田)

  3、脑机接口概念股继续活跃，消息面上，工信部总工程师赵志国表示，工信部将把脑机接口作为培育未来产业发展的重要方向，加强脑机接口应用场景的探索，加速推动脑机接口产业蓬勃发展。

此外，埃隆·马斯克旗下的人脑芯片植入公司Neuralink当地时间25日宣布，已获得美国食品药品监督管理局(FDA)批准，可在人体上开展临床研究。

 国信证券国信证券认为，脑机接口技术正从基础科研走向市场，在医疗、教育和消费品等市场应用潜力巨大。预计脑机接口相关市场规模在2030—2040年期间可达700亿—2000亿美元。

  4、中特估板块早盘一度强势反弹，银河证券认为目前中特估行情正处于第一阶段尾声，向第二阶段过渡的过程中，若出现政策面的持续支撑，增量资金入场，中特估第二段行情大概率会开始启动，开始新一轮上涨。