国产替代趋势不改，看好半导体设备

       海外AI芯片对华出口可能被进一步限制
据《华尔街日报》报道，美国正在考虑对向中国出口AI芯片实施新的限制。预计最快将会在7月要求停止向中国客户运送英伟达和其他美国芯片公司生产的AI芯片，其中将包括限制H800的对华出口。

22年10月，美国对华半导体出口限制对于高性能计算芯片出口设定管制范围。根据新闻报道，未来AI芯片出口限制可能进一步加剧。
头部晶圆厂产线将通线，设备拉货需求有望提升
中芯京城预计下半年进入量产，中芯东方预计年底通线。今年5月，中芯集成公告投资建设三期12英寸特色工艺晶圆制造中试线项目，未来2-3年内有望达到月产能10万片。晶圆厂产线陆续通线以及新Fab的投资将加大设备拉货需求。
投资机会：
半导体设备：拓荆科技、华海清科、芯源微、精测电子、北方华创、中微公司等；
设备零部件：新莱应材（订单边际明显回暖，食品业务下半年迎国产大客户突破）、富创精密、正帆科技、江丰电子等。
风险提示：需求恢复不及预期、竞争加剧、贸易摩擦风险。
来源：摘自德邦证券研报