8.2罗军团队晨会纪要

     罗  军 |A1050620010002

周初市场冲高震荡，利好刺激下板块有所轮动。

指数方面，本轮行情以沪深300指数为主的权重类是当前的领先方向，也是获利能力较强的方向，周初受到阻力压制冲高震荡，此处阻力还属于短期超买引发的震荡，后面应还有反弹空间。

板块方向，核心地产、非银金融，大消费后科技信创受利好刺激有所发力，消息面的引导是本次回升可重视的点，板块方向能否延续加持关注消息的延续。

操作方面，既然沪深300目前是指引市场赢利的主要方向，其涉及的地产、金融，大消费、大科技信创等主线操作上就要区别对待，在分化市场中要牢牢占到核心 ，短期市场在此受阻属于正常超买，调整可以择机低吸，后市仍有空间。

刘秋菊 |A1050619080006

从技术层面来看，昨日上证综指收出的是一根低开震荡收高的阳十字星，一根假阳星，这根假阳星的量能较上个交易日有所萎缩，显现投资者谨慎观望情绪上升。

但“聪明的资金”外资最近持续借道北向渠道大幅回流A股市场，同时政策面看，近期市场利好频出，几乎每天盘面上都有与行业面或资本市场相关的利好消息，随着利好的累积，市场有望从量变转向质变，短期震荡夯实会更加利好中期行情发展。

钟庆风 | A1050620020001

随着近期政策频发，助力我国经济在新常态下保持平稳运行的良好态势，叠加宏观经济预期回暖，提振投资者信心。

实质性利好有望带动增量资金进入市场，结束A股磨底，市场震荡向上。在政策利好的驱动下，提振投资者情绪，市场有望震荡向上。

具有长期增长动能的行业可创造稳健的业绩，好业绩是不褪色的投资理念。在低位找确定性增量，即业绩持续复苏+受益于政策利好是8月配置主要方向。

投资策略应当聚焦受益于政策助力板块里的低估值价值股+成长型价值股。

刘文星 | A1050619080002

中共中央政治局近日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议强调“加大宏观政策调控力度，着力扩大内需、提振信心、防范风险”、“要精准有力实施宏观调控，加强逆周期调节和政策储备”，预计后续政策有望持续助力宏观经济复苏。

在房地产防范化解风险方面，提出“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展”；同时也明确提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”。

预计在经济政策、市场政策双管齐下后，金融、地产、消费等顺周期行业有望受益政策陆续推出，相关行业IT需求端将逐步改善，建议重点关注金融IT、建筑IT等板块基本面复苏。

林郭维 | A1050120040003

展望8月市场，政策面、基本面、情绪面至少都不同程度的看到了拐点向上的迹象，流动性环境基本维持继续维持宽裕，可能是今年一轮新的做多窗口。

考虑到几方面要素的目前状态，行情并不具备快速上涨的基础，更多可能以波动上行的形式展开，其中以基本面修复的循序渐进、政策的配套出台和有序落地以及市场有效资金量的逐步积累为依托。

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