【收评】活跃资本市场,“调结构”仍将是政策主线

德讯收评

行情解读

一、综述：大盘全天低开低走，三大指数均创年内收盘新低。总体上个股跌多涨少，两市超4300只个股下跌，上涨个股不足600只。沪深两市今日成交额7059亿，较上个交易日缩量1124亿。反弹不是底，是底不反弹，底是盘出来的，不是弹出来的。短期震荡筑底后，大盘中长期向上的行情将徐徐展开。本轮政策重点与过往偏向融资端不同，重点在于提振投资者信心，构建投资者友好市场。随着后续各项细则逐步落地，将持续改善风险偏好，A股有望迎来新一轮上行周期。

二、具体看：核污染概念表现活跃，环保股再度走强，中电环保、正和生态、绿茵生态涨停。数据要素概念股走势分化。减速器、机器人概念股盘中冲高，丰立智能20CM涨停。北向资金再度大幅净卖出104.61亿元，深股通开通以来首次连续13日净卖出，8月以来累计减仓接近750亿元。

板块解析

1、【污水处理】有关福岛第一核电站核污染水的排海时间，日本政府和东京电力公司正在进行详细调整——据当天的天气气候、水文条件等，可能将于当地24日下午1点开始排放核污染水。

2、【数据要素】财政部制定印发《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，在具体场景细化助力政策落地和产业发展，同时完善资产负债表相关列示和披露规定反映数据价值。

后市机会

1、“调结构”仍将是政策主线，预计“活跃资本市场”下半年A股反弹/反转，并将孕育出新能源车链+AI算力基建+中特估的“扩表”新黎明。

2、尽管受下游需求不振和行业周期下行等因素影响，我国新型显示产业仍然表现出较强的产业韧性和抗冲击能力。我国新型显示产业规模持续位居全球首位。