政策支持力度加码，重视国产算力投资机遇

        我们认为国产算力产业链的普涨，主要是由于近期市场对国产算力需求预期向好，产业亦有利好传闻，算力产业链有望在政策加码下迎来高速发展，建议关注相关投资机遇。

 

政策支持力度加码，关注国产算力投资机遇。

2月19日国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会，强调央企要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展人工智能产业；把主要资源集中投入到最需要、最有优势的领域，加快建设智算中心。

开展AI+专项行动，强化需求牵引，加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。

 

各地落地算力基础设施支持政策。

2月29日，贵州向72家省内外企业发放首批“算力券”，以用于其购买当地算力服务或数据交易产品时抵扣一定比例费用。

 

3月22日，上海市通信管理局等11个部门联合印发《上海市智能算力基础设施高质量发展 “算力浦江”智算行动实施方案（2024-2025年）》，广东省通信管理局等九部门印发《广东省算力基础设施高质量发展行动暨“粤算”行动计划（2024-2025年）》。

 

我们认为，政策持续加码国内AI相关基础设施建设及应用落地，国内AI服务器需求有望加速兑现，建议关注国产算力产业链。

 

相关概念：

【服务器】紫光股份、中科曙光、浪潮信息、中兴通讯、联想集团等；

【网络硬件】盛科通信、锐捷网络、菲菱科思（未覆盖）等，

【光模块】光迅科技、华工科技（未覆盖）等。

 

 

来源：整理自中金公司研报（12）