午后继续大涨，光刻胶爆拉原因揭秘

午后开盘，光刻胶概念股继续大涨，新莱应材拉升20%涨停，至纯科技、国风新材等拉升10%涨停，波长光电、高盟新材、广信材料、容大感光、双乐股份等跟涨。

 

消息面上，光刻胶板块突发大涨背后或与以下两大利好刺激有关：

 

1、化工品涨价炒作行情延伸，光刻胶、电子化学品、存储芯片等半导体芯片科技股爆发背后也有自身行业涨价利好催化有密切关系。

 

首先，存储芯片方面，涨价消息一直不断，继闪迪、美光之后，三星、SK海力士也加入了4月存储芯片涨价潮，NAND价格回涨速度快于此前预期，券商机构研报持续看好存储板块行业机会。

 

其次，有媒体报道称近三个月光引发剂TPO价格上涨30%，产品供不应求，建议下游厂家备足2-3个月的安全库存。

 

此外，作为 PCB 光固化油墨核心原料，双季戊四醇价格半年内从 2 万元 / 吨涨至 7 万元 / 吨，叠加其技术壁垒高（国内仅 3 家规模化生产），推动光刻胶产业链成本上升及产品提价预期。

 

同时上游原材料（如甲醛、乙醛）价格攀升，叠加生产工艺高能耗，进一步支撑光刻胶价格中枢上移。

 

2、国产替代利好提振。

 

国产替代一直是半导体领域近几年的核心议题，半导体产业链当中，光刻机、光刻胶、电子气体等领域因其不足5%的极低国产替代率，受到市场资金持续广泛关注。

 

当前，全球半导体光刻胶市场主要由日系及美韩厂商垄断，2021年CR5市占率近80%。我国半导体光刻胶自给率低，KrF不足5%，ArF不足1%，高端半导体光刻胶国产化需求迫切，“卡脖子”亟待突破。

 

 

光刻机方面，中信证券指出，光刻机作为半导体制造过程中价值量和技术壁垒最高的设备之一，2024年全球市场规模超230亿美元（SEMI数据），其中ASML处于绝对领先；2024年国内市场规模超400亿元（SEMI数据），但是跟据我们测算国产化率仅2.5%。