AI利好不断，重庆上海双城联动！

近期，AI方向利好催化不断，板块热度持续攀升！具体来看：

一、政策加码：中国AI产业迎来顶层设计

近日，重庆与上海相继发布人工智能与智算云领域的重磅政策。

重庆提出通过“模动山城”计划推动制造业智能化升级，重点突破智能操作系统等核心技术。

上海则剑指2000亿元智算云产业规模，计划到2027年实现200EFLOPS（每秒百亿亿次浮点运算）的智算能力，其中70%以上为自主可控算力。

这两大城市群的战略布局，标志着中国正从国家层面系统性推进AI与实体经济的深度融合。

国金证券认为，随着多模态AI应用和Agent技术的普及，单次请求的算力消耗将呈指数级增长，算力产业链的长期投资价值凸显。而上海提出的“云边端协同”生态体系，或将催生从芯片到云服务的全链条国产化机遇。

二、技术竞速：全球大模型迭代进入快车道

国际科技巨头亦在加速技术迭代。谷歌推出的Gemini 2.5 Pro模型，以39分的优势在Chatbot Arena榜单上超越GPT-4.5和Grok-3，其复杂推理与代码能力的突破为行业设立新标杆。

与此同时，宝马与阿里巴巴的合作则展现了AI技术向垂直领域的渗透——阿里通义大模型将深度集成至宝马新世代车型，为中国用户定制智能座舱与语音交互方案。

天风证券分析认为，车企与科技巨头的“联姻”不仅能优化现有服务（如智能客服、故障诊断），更将开辟AI驱动的增量市场。

三、产业共振：AI赋能实体经济图谱渐显

中国制造业的智能化转型已进入实战阶段。重庆方案中提出的“智能体研发”概念，指向工业机器人、无人化产线等场景的全面升级；而上海智算云政策则瞄准生物医药、金融科技等领域的垂直平台建设。

值得关注的是，资本市场已敏锐捕捉到这一趋势。近日，摩根士丹利再次上调了中国股市的目标价，理由是企业盈利增长预期改善，中国经济和货币前景更加乐观。该行指出，MSCI中国指数追踪的公司去年第四季度的业绩，无论在公司数量还是加权收益方面“均表现出稳健的8%的净超预期表现”，这是三年半以来首次。

四、未来展望：东西方算力竞赛催生新机遇

在“推理算力激增+AGI技术攻坚”的双重驱动下，全球算力竞赛持续升温。国盛证券指出，谷歌NVL72架构通过CPO（共封装光学）技术实现百万级GPU互联，这一突破将倒逼国内云厂商加速计算集群建设。而上海提出的“自主可控算力占比超70%”目标，则预示着国产GPU、存算一体芯片等领域的爆发机遇。

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