算力网引领万亿蓝海，“东数西算”开启投资新周期

在当今数字化浪潮中，算力已成为推动各行业发展的核心动力。中国工程院院士高文在国民财富发展研究合作平台2025春季峰会上的演讲，为我们揭示了算力网作为算力发展趋势的无限潜力，以及数据中心和算力中心在未来的广阔发展空间。本文将深入探讨算力网的发展现状、市场规模、技术突破以及政策支持，为投资者呈现一个全面的算力产业投资图景。

一、算力网：数字经济时代的“电力网”

算力网的发展趋势正如高文院士所言，是从电力到电力网的跨越。随着“东数西算”工程的推进，数据中心和算力中心被明确为基建投资对象，开启了算力消费的新模式。这一转变不仅提升了算力的利用效率，还推动了算力从信息技术领域的专属服务向各行业的全面渗透。

目前，数据中心和算力中心的市场规模虽在百亿以内，但其蕴含的巨大潜力不容忽视。据IDC预测，2025年中国人工智能市场总规模将达到511.3亿美元，同比增长34.8%，预计到2028年市场规模将达到1010亿美元，年复合增长率达到25.5%。这一数据充分展示了算力市场的增长潜力，为投资者提供了广阔的想象空间。

二、市场规模与增长潜力

截至2024年7月，我国在用数据中心机架规模已超过810万标准机架，算力总规模达到230EFLOPS，位居全球第二。随着人工智能技术的普及，算力需求呈现爆发式增长。2023年，我国人工智能核心产业规模达5784亿元，增速13.9%，生成式人工智能有望在2025年突破千亿规模。

在算力应用方面，互联网、电信和政府是通用算力领域的前三应用行业，合计市场份额约为64%；而在智能算力领域，互联网、服务和政府合计市场份额约为80%。这表明算力在推动行业数字化转型中扮演着重要角色，其市场规模和增长潜力巨大。

三、技术突破与产业协同

技术创新是算力网发展的关键驱动力。近年来，我国在算力网络的访存效率提升、全光网络升级、新型智算架构变化、算网编排调度和算力路由等方面取得了显著进展。国产芯片如华为昇腾等也在逐步填补市场需求空缺，预计国内芯片制造商2024年产能同比增加13%。

此外，算力网络建设的区域协调发展也为产业协同提供了新的机遇。京津冀、长三角、粤港澳大湾区等东部地区算力节点主要服务于对网络时延要求较高的业务，而贵州、内蒙古、甘肃等西部地区算力节点则承担后台加工、离线分析等任务。这种区域协同模式不仅提高了算力资源的利用效率，还有效缓解了东部地区的能源和环境压力。

四、政策支持与投资机遇

政策利好是推动算力行业发展的重要因素。工信部等六部门联合印发的《算力基础设施高质量发展行动计划》明确提出，要加快构建高效协同、绿色集约的算力基础设施体系。各地政府也积极响应，出台相关政策措施，推动本地算力基础设施建设和AI产业发展。

对于投资者而言，算力产业的投资机遇或可参考以下几个方面：

1.数据中心建设：随着算力需求的增长，数据中心的建设和服务将保持高景气度。

2.AI芯片市场：AI芯片作为算力的核心组成部分，市场需求持续增长，国产化进程加快。

3.智算中心建设：智算中心的加速布局将为相关产业链带来新的增长点。

五、券商观点

中金公司：算力网将重构ICT产业格局，2025年核心硬件（服务器、光模块）市场规模或突破2000亿元，建议关注具备超算技术储备的龙头公司。

中信建投：东数西算工程拉动西部IDC投资，宁夏、甘肃等地数据中心PUE政策宽松，相关标的估值修复空间显著。

华经情报网分析认为，全球算力规模一路“狂飙”，预计未来五年全球算力规模增速超50%，到2030年全球算力将突破16ZFlops。这些券商观点进一步验证了算力产业的巨大投资价值和发展潜力。

算力网作为数字经济的核心基础设施，正迎来前所未有的发展机遇。投资者可密切关注算力产业的技术创新、市场规模扩张以及政策支持力度，把握这一历史性投资机遇。