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鸡周期即将来临,后续有望冲击历史新高

摘要:养鸡企业10月收入大增、股价强势,机构认为行业2023年或迎周期拐点!

       我国白羽鸡90%以上靠海外引种,今年受到海外禽流感的影响,祖代鸡1-9月引种量同比下滑22%。

白羽祖代鸡截至目前差不多去化了8%,已经低于2021年的水平,父母代鸡价格快速上涨,父母代鸡最紧张的时间应该是明年上半年,目前总体还没有到完全失衡的状态,尚处于紧缺早期。

如此一来,种鸡的价格就会进一步提升,至于说提升到多少,则要看海外禽流感的情况。但不排除这一次会冲击种鸡价格会冲击历史新高的可能性,所以这一波种鸡的景气度会从近期开始持续到明年上半年。

目前美国阿拉巴马州禽流感又有反复,未来引种端还会继续受到影响,祖代鸡产能有望持续去化。国内总鸡市场主要是:罗斯(美股)、科宝、俐丰(益生股份),圣泽901(圣农发展)这几个品种,市场份额基本上是 3:3:3:1,如果美Gμo引种继续低于其,后续益生股份和圣农发展的市占率有望提升。
另外当下的父母代价格已经翻倍,下个月50-60元 (也许不止) , 一月什么价非常值得期待,冲击历史最高90元不是开玩笑的,提出第一目标价60、 第二目标价100元。

引种量方面与去年130万套相比下降严重,若美国禽流感仍严重,今年引种量可能低于90万套,供给缺口已经形成,周期方向已经确立无疑。
商品代鸡苗已经开始独立上涨,主要原因:
①现在已经达到新的供需平衡点,建立了新的平衡。因为鸡肉性价比高,需求变得更好,供给在这两年的亏损下,也出现了去化和优化,当下建立了新的供需平衡,需求稍微改善,可能价格要大幅上行。
②饲料价格高涨导致各环节整体价格的平衡点抬高。
总结一下:
周期起来第一波市场总是犹犹豫豫,但纠结的是换羽、禽流感会不会缓解、航班会不会恢复等问题,其实这些都是在分析周期的持续性,但周期的缺口已经形成,父母代价格R经开始连续暴涨,商品代也蠢蠢欲动中。

来源:网络公开资料

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