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“500家”时代已来!科创板峥嵘三年:从25家公司起步 锻造6万亿硬科技军团

摘要:“500家”时代已来!科创板峥嵘三年:从25家公司起步 锻造6万亿硬科技军团。

12月28日,随着萤石网络、清越科技的登陆,科创板迈入“500家”时代。

历经三年考验,科创板从首批25家上市公司起步,走出了一条从无到有、从小到大、从弱渐强的发展道路:IPO融资规模近7600亿,再融资规模超1000亿,总市值近6万亿,共7家公司市值均破千亿;六大战略性产业集群式发展,国家级专精特新“小巨人”占比近半,上市公司营业收入、归母净利润、扣非净利润三年复合增长率达到25%、63%和52%,积极助力创新驱动发展、科技自立自强等国家重大战略的实施。

打造“硬科技”企业上市首选地和集聚地

科创板坚守“硬科技”定位,突出“硬科技”特色,汇聚高新技术产业和战略性新兴产业的标杆性公司和潜力企业,已成为“硬科技”企业上市首选地,推动了产业集群化发展,助力重要产业链稳链补链固链强链。

目前,科创板7家公司市值突破千亿元,47家公司市值超300亿元,行业标杆企业相继涌现。其中既有全球知名企业如中芯国际、天合光能、晶科能源等,也不乏国内领跑者,如移动办公软件国内月活跃用户第一的金山办公、国内城轨牵引变流系统市场占有率第一的时代电气、磁共振成像系统新增销量国内第一的联影医疗等。

在所有科创板公司中,245家科创板公司入选国家级专精特新“小巨人”企业名录,分别占科创板上市公司总数的49%、专精特新“小巨人”企业上市总数的22%和注册制下专精特新“小巨人”企业上市总数的61%;23家科创板公司被评为制造业“单项冠军”示范企业,24家公司主营产品被评为“单项冠军”产品,积极推动我国制造业转型升级以及产业链的安全稳定。

多元包容的上市制度,进一步强化了科创板的吸引力。500家科创板公司包括46家上市时未盈利企业,8家设置特殊股权架构企业,6家红筹企业和1家转板上市企业,还有高铁电气等18家已上市公司将重要子公司分拆至科创板上市。以“市值+研发成果”为核心的第五套上市标准适应性不断提升,累计支持18家创新药企业和1家器械企业上市,更好服务研发型科技企业发展。

科创板形成了一些先导产业集群化发展的趋势。集成电路领域,科创板公司上下游链条完整、产业功能齐备,公司总数从开市之初的5家增长至84家。生物医药领域已上市107家企业,涵盖创新药、仿制药、医疗器械、CRO等主要门类。新能源领域集齐“风光电储”,覆盖24家上市公司,协同发展。软件领域已上市50家公司,从基础软件延伸至CDA、EDA、网络安全及人工智能等数字产业主要环节。此外,先进轨交、新材料、节能环保等细分领域也各具特色,发展迅速。

业绩良好,营收、净利润持续稳中有升

依托资本市场赋能,科创板公司上市后立足创新、加快发展,业绩稳定较快增长。以2018年为基数,三年来,科创板公司营业收入、归母净利润、扣非净利润三年复合增长25%、63%和52%。

其中,集成电路、光伏产业归母净利润复合增长率分别为104%、85%;传音控股等14家公司营业收入突破百亿元,中芯国际等21家公司归母净利润突破10亿元,46家未盈利上市企业中14家在上市后归母净利润转正。

面对复杂多变的国内外环境,科创板公司亦表现出良好的韧性。从2022年前三季度情况看,科创板公司实现营业收入7822.14亿元,同比增长33%;实现归母净利润891.24亿元,同比增长25%;实现扣非净利润760.68亿元,同比增长26%。

研发投入强度居各板块之首

上市以来,科创板引导公司实施创新驱动发展战略,通过整合资本、人才、技术等要素,促进创新链、产业链、资金链和人才链深度融合。2022年前三季度,科创板公司研发投入金额为681.1亿元,同比增长33%,研发投入占营业收入比例平均为16%;研发人员总数已超过15万人,近4成公司实控人兼任核心技术人员,实控人拥有博士学历的公司超过120家;平均每家科创板公司拥有发明专利120项,累计84家次公司牵头或者参与的项目获得国家科技进步奖等重大奖项;超过1/4的科创板公司与各类高校、科研院所建立合作研发机制。

以研发投入为支撑,科创板公司在助力科技自立自强、畅通国内国际双循环等方面崭露头角。沪硅产业推动300mm硅片出货量稳步增长,推进国产半导体硅片自主供应;中望软件基于三维CAD的新产品中望3D在国内外市场获得验证,打破国外厂商垄断局面;中复神鹰加速布局航天航空领域,T800级碳纤维已获中国商飞PCD预批准。

同时,科创板也助力一批自主技术“出海”竞争。百济神州的创新药泽布替尼累计已在超过60个市场获批上市销售,与2021年全球销售96.83亿美元,占BTK抑制剂全球销售额的87%的伊布替尼头对头对比取得优效结果;澜起科技在DDR5世代继续领跑,是目前全球可提供全套解决方案的两家公司之一;晶科能源自主研发的182N型高效单晶硅电池的全面积电池转化效率达到26.1%,创造了大面积N型单晶钝化接触(TOPCon)电池转化效率新的世界纪录。

科创板也推动一批科技产品带动消费升级。科创板创新药企已有19款自主创新药品进入国家医保目录,提高了国产创新药可及性,改善国内患者缺医少药的困境;石头科技的清扫机器人销售排名市场前列,推动我国居民家电消费向智能化、自动化升级。

市场生态持续优化

沿着市场化、法治化和国际化的改革方向,科创板不断优化交易机制,吸引专业机构和长线资金流入,与国际市场的双向开放渠道日益通畅,市场监管筑牢防线,市场生态持续优化。

科创板形成了科技、产业与资本良性循环。科创板推动创新要素向“硬科技”企业聚集,支持创投机构“投早、投小、投科技”。近九成科创板公司上市前曾获得私募股权和创投基金支持,平均每家公司获投约9.3亿元。科创板特有的询价转让机制,进一步优化创投退出渠道,形成“募投管退”良性循环。累计已有30家公司51批股东通过询价转让减持,总成交额达247亿元,机构投资者与早期投资人有序接力,促进科技、资本与实体经济的高水平循环。

科创板投资者结构也不断优化。截至今年前三季度,科创板公司基金股东持流通股比例和持仓流通市值占比分别为23%和32%。其中,ETF指数基金规模增长尤为迅速。截至目前,科创板已建立起科创50指数加5个细分行业指数的指数体系,累计有30个ETF基金产品追踪科创板相关指数,相关基金份额合计超过1000亿,其中科创50ETF已成为次于沪深300ETF、中证500ETF和上证50ETF的境内第4大宽基ETF品种,是今年吸引资金最多的指数,占今年ETF市场净流入资金的20%。

科创板交易机制持续完善。2022年,科创板做市商机制正式启动,14家科创板做市商累计完成100只股票备案,覆盖83只科创板股票,占科创板股票总数的17%,市场波动性明显降低,定价效率不断提升。其中,首批42只做市标的首月成交额合计为2730.86亿元,环比增长12%;平均日均成交量为530.14万股,环比增长14%。

科创板国际化水平日益提升。科创板主动对接国际市场,支持境内外上市企业实现双向互通,对外开放水平持续提升。已有11家科创板公司在科创板及香港联交所实现两地上市,百济神州更是同时在科创板、香港联交所和纳斯达克三地同步上市,亿华通亦通过港交所聆讯。近期,杭可科技已成为科创板首家发行GDR申请获得瑞士证券交易所监管局附条件批准的公司,天能股份等4家公司也发布筹划发行GDR的相关公告。值得注意的是,50只科创板个股已被纳入富时罗素、MSCI、标普指数三大国际指数,今年以来科创板外资合计交易金额占比逾10%,持有市值占比近4%。

市场监管筑牢防线。一方面,科创板持续监管紧盯各类违法违规行为和公司“关键少数”,坚持抓早抓小,严防财务造假、资金占用和概念炒作等乱象重演,开市至今累计采取139单纪律处分及监管措施,涉及上市公司68家次,股东46名,董监高及核心技术人员143人次,保荐代表人14人次,形成了“严”的氛围。另一方面,持续完善并从严执行退市标准,建立常态化退市机制,推动形成进退有序、优胜劣汰的市场生态。截至目前,已有*ST泽达、*ST紫晶两家公司因涉嫌信息披露违法违规,收到了证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》,后续可能被实施重大违法强制退市。

文章来源:证券时报

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