【机会研判】突发利好催化，信创、半导体科技股逆势走强

6连阳飙升后，上午大盘缩量小幅震荡整理，高低点波动只有13点空间，资金惜售迹象明显；同时，外资风向标还在继续加仓买入，截止午间收盘，净流入近30亿元。

因此，短线大盘就是震荡洗筹，问题不大，继续看好后市，期间调整都是低吸机会。

个股方面，近期领涨的主要是大市值绩优白马股，大部分中小创个股走势还处于横盘蓄势阶段，接下来有望逐步轮动补涨的。现在只是因为节日因素导致资金缺乏热情所以暂时滞涨，大家耐心等待就可以了。

热点板块方面，上午盘面最大的亮点是，受突发利好消息催化，以半导体、信创为代表的自主可控科技股集体大涨，对市场人气提振作用非常明显，后市有望震荡上行持续走强。

消息面上，据媒体报道，美国驻日本大使Rahm Emanuel在接受采访时表示，美国正在与日本、荷兰和韩国讨论限制对中国的半导体出口，并且需要各方达成协议。美国政府希望这三个国家联合起来，对中国出口采取更严格的措施。

此外，资金面上，新年资金热捧ETF，聪明钱“抄底”半导体。

2023年首周，ETF市场资金流入呈现明显偏好。Wind数据显示，截至1月8日晚，华夏国证半导体芯片ETF份额较去年末净增17.07亿份，大幅领先其它ETF，成为新年资金“首宠”。

业内人士表示，ETF一直是市场的风向标，首周资金加速涌入的基金主题有可能会成为2023年市场投资主线之一。

投资机会方面，目前大部分机构观点都认为当前半导体行业处于周期下行尾声阶段，下半年将迎来复苏。

平安证券研报指出，当前半导体行业结构性机会依然存在：新能源汽车+“风光储”等可再生能源需求依然强劲，上游的功率半导体产业链将受益。

此外，设计研发端所需仪器仪表，是半导体等高端智能制造行业的加速器，在下游市场推动及国家政策支持下，国产替代空间将逐步打开。

最后，国产化率非常低的半导体材料和半导体设备类自主可控势在必行。

中原证券认为，在美国BIS新规半导体出口限制的背景下，国内企业在供应链安全、成本、服务等方面具有优势，半导体设备零部件国产替代正当时，未来成长空间巨大。

前海开源基金表示，从中长期来看，半导体下游需求成长动力正在由手机、PC为代表的消费电子转向物联网、电动汽车、新能源、工业4.0等领域，有望开启新一轮芯片设计创新周期。

机构看好2023年以信创为代表的数字经济科技股投资机会。

近期，包括中银证券、中金公司、招商证券、中信证券、中国银河证券等在内的35家券商公布了2023年A股投资策略报告，数字经济成为高频词。

其中，华泰证券、中金公司、兴业证券等15家券商均看好2023年数字经济赛道投资机会，特别是数据要素、信创（信息技术应用创新）、半导体等三大数字经济细分赛道。

随着互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链等技术加速创新，数字经济逐步融入经济社会发展各领域、全过程，已然成为高质量发展的新引擎。

数据显示，2012年至2021年，我国数字经济规模从11万亿元增长至45.5万亿元，数字经济占国内生产总值的比重由21.6%提升至39.8%。据中国信通院预计，到2025年，我国数字经济规模将超过60万亿元。

国盛证券认为，2023是信创政策+订单双重确定性之下的加速放量之年，新案例、新订单不断，加速放量趋势显现，客观因素导致需求暂时承压，全面放开后迎来订单高峰。