关于新能源板块，市场在关注什么？

        1、风电
2021、2022年行业招标量均大于装机量，市场部分机构认为，伴随2023年疫情影响消除，国内装机将放量；年初普遍认为今年全年全国新增风电装机有望达到70GW以上，其中陆风装机60GW，海风装机10GW。

海外风电方面，尤其是欧洲海风有望在2025年前后迎来放量，出口需求届时将十分旺盛；主机价格仍在下降，市场部分机构对于主机企业盈利仍然保持较强的担忧，处于等待盈利触底阶段；
基于今年乐观的装机预期以及原材料价格同比下降，目前市场部分机构对零部件企业全年盈利修复保持较为乐观态度；其中，较为看好的零部件环节包括：塔筒桩基（看好出货同比高增长）；铸件（看好单位盈利大幅修复及出货增长）；海缆（估值已具备性价比）。

近期，受行业部分公司出海订单催化，市场部分机构对风电出海关注度提升，尤其是目前处于出海0-1成长阶段的海缆、桩基环节的关注度显著提升。
2、光伏
市场目前对光伏板块的核心担忧仍然在于24年需求增速降档后，行业竞争加剧的问题。当前组件单月排产43GW左右，考虑下半年需求往往比上半年规模更大，市场对后续排产节奏及行业库存水平较为担忧。

主产业链硅料近期降价速度加快，硅片盈利近期也有受损，市场较为关注后续硅料价格触底时点，电池组件环节市场较为关心Q2单瓦盈利情况及业绩持续性。

辅材方面市场对盈利已经处于低点的玻璃等环节有一定关注。另外，机构目前也较为关注集中式逆变器放量结构以及户储逆变器格局变化，尤其对于逆变器和户储环节大量公司涌入心存很大疑问。
3、电动车
当前市场预期已经回暖，主要系1）供给端，碳酸锂价格回暖下行业排产逐步恢复，目前6月指引环比增速高于下游需求，进入补库周期；2）订单端，4月、5月订单逐步走高，达到22年高点，市场对销量的预期差逐步修正。

目前的核心质疑是对行业供给持续释放下的竞争格局的担忧，阶段性来说，Q1材料售价（加工费）下行、库存减值、稼动率不足等因素影响下，材料环节盈利能力见底甚至跌穿，Q2开始逐步修复中业绩确定性增强。
4、氢能
绿氢需求确定性强，预期23年电解槽出货同比增速依然超100%。内蒙古及新疆等地大规模绿氢规划超75万吨，担心在绿氢经济性目前存在一定差距的情况下是否能够100%落地，2025年前电解槽高增长需求是否延续。
5、储能
新能源板块中，当下市场部分观点对于储能最为关注和看好，特别是上游碳酸锂下降之后，市场部分观点认为储能集成环节特别是海外集成环节超额盈利将十分明显。
1）电芯：产能释放主要环节，预计今年全球锂电产能达到2192GWh，而全球锂电需求约1192GWh，产能开始出现结构性过剩，市场部分投资者认为价格战迫在眉睫。
2）大储PCS：产能主要受制于高压IGBT供应，但在国内产能提高+技术路线向中低压IGBT演进下产能开始释放，盈利能力仍较好。
3）储能集成：各家今年均给出了较高的订单指标，有观点认为此前集成企业去年所签订单将因为今年电芯降价而得以提升订单毛利率。从一季报来看集成企业储能业务业绩释放仍不明显，市场部分投资者关注锂价下降到支撑位后，集成企业可能开始大量交付并在此后体现业绩。
6、电力设备
变压器：需求整体向好，网外市场增速高于网内。主要系风电光伏等新能源发展带动变压器需求旺盛，中压产品需求较高，处于供需偏紧状态。铜价爬坡至4月高点后持续回落，硅钢价格同比下滑，叠加疫情影响消除，市场认为今年毛利率会持续修复。
电能表：国网第一批电能表招标量同比下滑33%，物联表渗透持续提升，预计全年招标量较难高增。
特高压：2023核准招标大年，业绩确认将集中在明后年，特高压设备市场格局较为稳定，整体边际变化一般。市场部分机构对特高压弹性有一定关注度，较为关注电力设备网外市场的边际变化。

来源：爱股票