国产大模型密集上线，算力与应用方向共振

       大模型陆续获批上线，是AI时代跨向应用的里程碑。

我们认为此次面向全社会开放，有望带动模型上下游生态的建设，刺激AI基础设施发展，推动应用端的持续推广和应用场景的丰富，或将产生商业价值，助推国内AI应用的进展；

我们认为，从目前国内大模型发展的情况来看，各大模型针对的下游解决方案不尽相同，市场竞争格局尚未清晰挖掘，多模型陆续获批必将是趋势，后续期待各大模型厂商的获批进展，期待AI算力基础设施的发展和应用端的生态丰富。
投资机会：
重申坚定看好云计算SaaS、能源IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线：
1、信创：国产数据库领军太极股份，国产WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯”海光信息。

其他受益标的还包括：1)信创软件：中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。2)信创硬件：中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。
2、新能源IT：新能源SaaS龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。
3、金融科技：证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。
4、智能驾驶：智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新也是受益标的。
5、人工智能：智能语音龙头科大讯飞等。
6、网络安全：商密+自研芯片三未信安，新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。
 7、云计算SaaS：企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服等。

来源：摘自华西证券研报