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重磅利好!北京、重庆接连出手 “复苏牛”如何演绎?

摘要:在疫情防控持续优化的背景之下,“复苏牛”又该如何演绎呢?一些券商已经对此做了研究。

好消息刷屏!

周二,武汉大学刷屏朋友圈。原因是:在国内多个高校大学生提前放假时,武汉大学决定“有序恢复线下教学”。据南方都市报消息,12月4日,武汉大学发布通知称,本学期教学计划不变,除当前处于管控状态的师生和返乡学生实行线上教学外,其他人员恢复线下教学。从第二天武大官网公布的一组照片来看,目前学校的课堂、图书馆、食堂已经开放。

与此同时,北京、重庆接连发布利好。为切实帮助市场主体纾困解难,推动经济回稳向上,北京制定出台《北京市积极应对疫情影响助企纾困的若干措施》(京政办发〔2022〕30号,以下简称“新12条”)。随后,重庆银保监局出台16条措施支持复工复产。

周二晚间,央视采访了数位专家,相关话题也迅速冲上了热搜榜前列。北京大学第一医院感染科主任王贵强建议,对新冠患者实行分层救治,一般患者可在家观察治疗,把有限的医疗资源留给重症高风险人群。

在疫情防控持续优化的背景之下,“复苏牛”又该如何演绎呢?一些券商已经对此做了研究。

武汉大学刷屏

在国内多个高校大学生提前放假时,武汉大学决定“有序恢复线下教学”。这个消息周二在微信朋友圈中热度相当高。那么,情况究竟如何呢?

据南方都市报周二晚间消息,12月4日,武汉大学发布通知称,本学期教学计划不变,除当前处于管控状态的师生和返乡学生实行线上教学外,其他人员恢复线下教学。从第二天武大官网公布的一组照片来看,目前学校的课堂、图书馆、食堂已经开放。

对此,网上很快出现不同声音,有人评价“武大有魄力、有担当”,也有人声称“武大请学生不要提前返乡,返乡等于提前挂科”。12月6日,武汉大学回应称,“不允许返乡”“返乡等于挂科”纯属谣言,目前学校允许学生根据自愿原则,结合个人学习、备考以及科研安排,提交离校申请,经审批同意后,即可提前返乡。截至目前,申请于2023年1月8日之前提前离校返乡的人数为5000余人。

武大本科生院的工作人员表示,恢复线下教学是为了更好地保障教学质量,返乡学生仍需线上完成学习,期末考试的方式将由任课教师确定。“挂科的原因永远是没有学好或者没有考好。”一位武大工作人员强调。

目前的方案是多次研讨后的结果。学校于11月底面向各学院开展了第一学期课程、考试情况的摸底调查,同时也调研了部分省内外高校的教学及考试安排,并召集各相关部门多次讨论、研究恢复线下教学之后的教学安排和考试安排。尽快恢复秩序是为了保教学质量,也是多位武大教师的共同看法。“身为教师,我和身边的同事都想要恢复正常秩序,已经快到期末了,我们希望教学、科研任务能保质保量如期完成。大部分学生也是这么想的,线下的学习效果更好。”一位武大教授表示。

北京、重庆发布重磅利好

为推动经济稳步恢复,北京制定出台《北京市积极应对疫情影响助企纾困的若干措施》(京政办发〔2022〕30号,以下简称“新12条”)。

“新12条”共四方面12项措施:

一是“进一步降低企业经营成本”方面,共5项措施, 其中创新措施2项,第一项为延长住房公积金缓缴期限,目前本市累计缓缴住房公积金近15亿元,为进一步缓解市场主体压力,本市将住房公积金缓缴期限延长至2023年6月30日,各单位可直接通过网上业务平台申请办理,第二项为防范化解拖欠中小企业账款,提出依法对大型企业拖欠中小企业账款公示,将拖欠信息列入政府信息主动公开范围;落实国家政策和延续本市政策的措施3项,包括落实税收优惠政策、延长社保补缴期限、缓缴部分涉企保证金。

二是“加大金融支持力度”方面,共3项措施, 其中创新措施1项,为对部分领域设备购置与更新改造给予贷款贴息支持,拟对符合条件的项目给予2.5个百分点的贴息、期限2年,资金直接下达至贷款签约银行,预计引导银行发放设备购置与更新改造贷款约300亿元,重点支持市场化的社会投资特别是民间投资项目,支持企业早采购、早支付、早到货、早投用,对企业扩大再生产形成有力支撑;落实国家政策的措施2项,包括对小微企业贷款实施延期还本付息政策,支持开发贷款、信托贷款等存量融资合理展期。

三是“稳定产业链供应链”方面,共2项延续本市政策的措施, 包括完善企业“白名单”制度、完善交通物流保通保畅政策,主要内容为将城市运行保障企业等纳入“白名单”管理,并根据实际情况动态调整;对重点物资运输车辆通行证做到应办尽办等。

四是“加力稳就业保民生”方面,共2项延续本市政策的措施, 包括拓宽一次性扩岗补助政策范围、切实做好接诉即办服务,主要内容为拓宽每人1500元一次性扩岗补助的政策受益范围,并延长申请期限;依托市区两级复工复产防控组和“服务包”机制,充分发挥属地、部门、企业主体作用,及时解决应急问题等。

重庆银保监局也印发《关于做好银行业保险业支持复工复产工作的通知》,要求辖内银行保险机构认真落实中国银保监会做好受疫情影响困难行业企业金融服务工作的要求和重庆、市政府有序恢复生产生活秩序的部署,全力做好支持复工复产金融服务工作。《通知》包括四个方面16条措施,具体包括:全面支持各行业复工复产,全面支持提振消费促进生产消费正循环,全面落实纾困要求,全面强化机制保障等内容。

专家密集发声

周二晚间,央视采访了数位专家,相关话题也迅速冲上了热搜榜前列。

据央视网消息,北京大学第一医院感染科主任王贵强建议,对新冠患者实行分层救治,一般患者可在家观察治疗,把有限的医疗资源留给重症高风险人群。在家里比如说出现发热、咳嗽等等这些表现,用点解热镇痛药、物理降温或者是在医生指导下吃一些中药,一些抗病等等这些。但是我们也强调不要滥用药,多种药混在一起吃,因为各种药物也有副作用的风险,相互作用也可能增加一些药物不良反应。专家建议,如果出现发烧、头痛、喉咙痛、干咳等症状,怀疑是新冠病毒感染,可以自己在家里做抗原检测。

据央视网,联防联控机制医疗救治专家组成员、重庆医科大学附属第一医院重症医学科主任周发春表示,新冠病毒从原始毒株到系列变异毒株,对机体造成的损伤明显不同,人群感染后的症状也大不一样了。现在流行的新冠病毒奥密克戎毒株和既往比较最大的不一样就是其致病力显著降低,主要损伤人体上呼吸道,而对下呼吸道肺的直接损伤在临床病例中很少见了。

首都医科大学附属北京中医医院院长刘清泉表示,感染了新冠病毒之后会出现如下症状:①发烧,体温可能高到接近40度,也可能是37度多,大概一两天就可以好。②咽喉疼痛,咽干。③感觉乏力,同时有些人会在发烧前或发烧过程中全身酸痛。一旦出现以上症状,可服用感冒、清热、解表、化湿等药品,对症治疗。④若开始咳嗽、咳嗽加重,基本就进入到了病程末期。

北京大学第一医院感染科主任王贵强表示,随着奥密克戎病毒致病性减弱,传播性增强,当前疫情防控的重点,是保护好老年人、有基础疾病等重症高风险人群,呼吁老年人尽快完成疫苗接种。

据健康时报,广州多区解除疫情临时管控区,生活、生产秩序逐步恢复。政策调整一周,广州多家三甲医院透露,多家医院的门诊就诊人数略有增加,但增势不是很明显,整体平稳。

“复苏牛”如何演绎?

从目前的情况来看,一方面疫情防控的政策在持续优化,另一方面助力经济恢复的政策也开始发力。那么,“复苏牛”将如何演绎?

兴业证券表示,行业盈利修复的节奏上,各国的上市公司都基本按照先商品消费、地产链,然后再服务消费板块业绩的顺序修复,与宏观经济和中观景气的表现较为一致。食品饮料、服饰、汽车和家电等商品消费行业的净利润多于2021年实现完全修复,而酒店、餐饮和航空等行业的业绩直到2022年全面放开后才进入快速回升阶段。中位数口径下,截至2022Q3,商品消费和地产链业绩均高于2019年的同期水平,而出行链行业多数依然亏损,哪怕是放开较早的欧美国家也尚未实现全部修复。

修复的幅度上,疫情逐步放开后,出行链业绩弹性更大。综合美英日泰四国的数据来看,在各国防疫政策首次出现重大边际变化、严格指数开始回落后,出行链相关行业净利润回升幅度最显著,尤其是航空板块在各国放开后的业绩修复弹性均位列前位。而由于业绩受损较小、且修复提前完成,所以在防控政策调整后,食品饮料等商品消费业绩变动幅度较小。

从行业表现来看,疫情防控政策逐步放松后,除出行链涨幅显著外,房地产、酒精饮料和医药等行业中长期表现相对靠前。基于对10个样本经济体内各细分消费行业(个别经济体缺失1-2个行业)与本国大盘指数的相对表现来看,疫情防控政策逐步转松一周后,航空、电影娱乐等行业快速反弹上涨,大概率跑赢大盘;但政策转向3个月后,除电影娱乐能延续强势表现外,出行链板块跑输大盘,市场风格逐渐转向房地产、家电和服饰等行业;政策转向6个月后,随着业绩开始改善,酒店和航空表现重新占优,此外,饮料、医药、服饰和房地产板块表现同样较好。

文章来源:证券时报

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